پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

بررسی اثر سرمایه اجتماعی بر ثبات بانکی ایران

نوع مقاله : پژوهشی اصیل

نویسندگان
مهدی ذوالفقاری 1
زهره اسدی 2
1 عضو هیات علمی گروه علوم اقتصادی دانشگاه تربیت مدرس
2 دانش آموخته کارشناسی ارشد علوم اقتصادی دانشگاه تربیت مدرس
چکیده
هدف محوری مطالعه حاضر، بررسی تأثیر سرمایه اجتماعی بر ثبات بانکی در ایران می‌باشد. برای این منظور، داده‌های آماری ۱۸ بانک دولتی و خصوصی طی سال‌های ۱۳۹۵-۱۳۸۵ گردآوری شده و به منظور دستیابی به هدف مطالعه، از روش گشتاورهای تعمیم­یافته سیستمی (SYS-GMM) استفاده، و شاخص سرمایه اجتماعی بر حسب نسبت چک‌های برگشتی به کل چک‌های مبادله شده، در نظر گرفته شده است. یافته‌های تحقیق، بیانگر تأثیر مثبت و معنی‌دار سرمایه اجتماعی بر ثبات نظام بانکی کشور است. همچنین متغیرهای نسبت سرمایه به دارایی و سرانه تولیدناخالص داخلی، تأثیر مستقیم و معنی­دار و تسهیلات غیرجاری، تأثیر منفی بر بهبود ثبات بانکی دارد.
کلیدواژه‌ها
ثبات بانکی
سرمایه اجتماعی
SYS-GMM

موضوعات

عنوان مقاله English

The Impact of Social Capital on Bank Stability in Iran

نویسندگان English

Mehdi Zolfaghari 1
Zahra Asadi 2
1 Assistant Professor of Economics, Tarbiat Modares University
2 M.A. in Economics; Tarbiat Modares University
چکیده English

This paper aims to investigate the effect of social capital on banking stability in Iran. For this purpose, a sample of 18 public and private Iranian banks is selected over the period 2007-2017, and the System Generalized Method of Moments (SYS-GMM) is used to estimate the research model. The social capital index is proxied by the ratio of the bounced checks to the total traded checks. The results indicate a significant positive impact of social capital on bank stability. Moreover, the ratio of capital to asset and GDP per capita are positively associated with bank stability, but the non-performing loans have negative effects on bank stability.

کلیدواژه‌ها English

Bank stability
Social capital
SYS-GMM
1) پاتنام، رابرت. (1380)، دموکراسی و سنت‌های مدنی، ترجمه: محمدتقی دلفر‌وز، تهران: انتشارات
2) صمدی، علی حسین (1388). سرمایه اجتماعی و توسعه مالی: اقتصاد ایران ( 1385 - 1350). تحقیقات اقتصادی، ش 88 ، صص 117-144.
3) مجتهدی، سبا و صفوی، بیژن (1393). بررسی اثر عوامل کاهنده سرمایه اجتماعی بر توسعه مالی در ایران. مطالعات و سیاستهای اقتصادی، ش 1، صص 11-137.
4) مرادی پیرمحله ، صادق (1392)، تاثیر سرمایه اجتماعی بر توسعه مالی در ایران ، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، موسسه آموزش عالی علانه محدث نوری (ره).
5) میرباقری هیر، ناصر ؛ ناهیدی امیرخیز ، محمدرضا و شکوهی فرد، سیامک (1395)، ارزیابی ثبات مالی و تبیین عوامل موثر بر ثبات مالی بانک‌ های کشور، فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی سیاستهای مالی و اقتصادی، سال 4، شماره 15، صص 23-42.
6) میرفندرسکی ، محمد میثم (1389). تاثیر سرمایه اجتماعی بر توسعه مالی در ایران ، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان.
7) یحیی زاده فر، محمود ؛ طهرانچیان، امیرمنصور و حامی، مهیار (1393). سرمایه اجتماعی و توسعه مالی در ایران، پژوهش های رشد و توسعه اقتصادی، ش 16، صص 73-88.
8) Arellano, M., Bover, O., 1995. Another look at the instrumental variable estimation of error-component models. Journal of Econometrics 68, 29–51.
9) Banfield, E. C., & Banfield, L. F. (1958). The moral basis of a backward society.
10) Clague, C., Keefer, P., Knack, S., & Olson, M. (1996). Property and contract rights under democracy and dictatorship. Journal of Economic Growth, 1(2), 243-276.
11) Coleman J.S., 1990, Foundations of Social Theory, Harvard University Press, Cambridge, MA.
12) Coleman, J., (1988), "Social Capital in the Creation of Human Capital", American Journal of Sociology, Vol. 94, 95-120.
13) François, P. (2002). Social Capital and Economic Development. Rutledge, First Published.
14) Fukuyama, F. (1995). Trust: The social virtues and the creation of prosperity (No. D10 301 c. 1/c. 2). Free Press Paperbacks.
15) Fukuyama, f. (1997). Social Capital and the Modern Capitalist Economy. Creating a High Trust Workplace. Stern Business. Washangton , 4(1), 25 – 28.
16) Guiso, L., Sapienza, P., & Zingales, L. (2004). The role of social capital in financial development (No. w7563). National Bureau of Economic Research.
17) Guiso, L., Sapienza, P., Zingales, L., 2010. Civic capital as the missing link. In:Benhabib, J., Bisin, A., Jackson, M. (Eds.), Handbook of Social Economics.Elsevier Science, Oxford.
18) Gwartney, J. D., & Lawson, R. (2001). Economic freedom of the world 2001 annual report. The Fraser Institute.
19) Hasan, I., Hoi, C.K., Wu, Q., Zhang, H., 2017. Social capital and debt contracting:evidence from bank loans and public bonds. J. Financ. Quant. Anal. 53,1017–1047.
20) Hasan, I., Marton, K., 2003. Development and efficiency of the banking sector in a transitional economy: Hungarian experience. J. Bank. Fin. 24, 2249–2271.
21) Houston, J. F., Lin, C., Lin, P., & Ma, Y. (2010). Creditor rights, information sharing, and bank risk taking. Journal of Financial Economics, 96(3), 485-512.
22) Jin, J. Y., Kanagaretnam, K., Lobo, G. J., & Mathieu, R. (2017). Social capital and bank stability. Journal of Financial Stability, 32, 99-114.
23) La Porta, R., Lopez-de-Silane, F., Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). Legal determinants of external finance. Journal of Finance, 52(3), 1131–1150.
24) La Porta, R., Lopez-de-Silane, F., Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1998). Law and finance. Journal of Political Economy, 106, 1113–1155.
25) Law, S. H., & Azman-Saini, W. N. W. (2012). Institutional quality, governance, and financial development. Economics of Governance, 13(3), 217-236.
26) Lim, C.Y., Kausar, A., Lee, E., Walker, M., 2014. Bank accounting conservatism,lending behavior and credit crisis. J. Acc. Public Policy 33, 260–278.
27) Mare, D. S., Moreira, F., & Rossi, R. (2017). Nonstationary Z-score measures. European Journal of Operational Research, 260(1), 348-358.
28) Nanda, D., Wysocki, P., 2013. Trust, external capital and financial transparency. In:Working Paper. University of Miami.
29) Putnam R D, 1993 Making DemocracyWork: Civic Tradition in Modern Italy (Princeton
30) Schumpeter, J. A. (1912). Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Leipzig: Duncker & Humblot. English translation published in 1934 as The theory of economic development.
31) Wenjing, X . (2013). The impact of social capital on bank risk-taking. Department of Economics. Lingnan University.
32) Woolcock, M., 2001. The place of social capital in understanding social andeconomic outcomes. Can. J. Policy Res. 2, 11–17.
33) Zak, P. J., & Knack, S. (2001). Trust and growth. The economic journal, 111(470), 295-321.
پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی
دوره 19، شماره 3
پاییز 1398
صفحه 85-108