پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

شبیه‌سازی و اعمال اصلاحات پارامتریک جهت بهبود ناترازی مالی نظام بازنشستگی ایران

نویسندگان
نعیم شکری 1
عباس عصاری آرانی 2
علی عسگری 3
امیرحسین مزینی 4
نعمت الله اکبری 5
1 دکتری اقتصاد سلامت، دانشگاه تربیت مدرس
2 دانشیار اقتصاد و مدیر گروه توسعه و برنامه ریزی اقتصادی، دانشگاه تربیت مدرس
3 دانشگاه یورک
4 دانشیار اقتصاد، پژوهشکده اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس
5 استاد اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
چکیده
بر اساس گزارش صندوق بین‌المللی پول، مصارف مستمری در سازمان تأمین اجتماعی و صندوق بازنشستگی کشوری از 3/5 درصد در سال 2015 به 11 درصد در سال 2040 و در سال 2080 به 6/19 درصد تولید ناخالص داخلی خواهد رسید و در سال‎های آینده، باید بخش زیادی از بودجه کشور صرف پرداخت حقوق بازنشستگان شود. بدین منظور، پژوهش حاضر به دنبال شبیه سازی و اعمال سیاست‎های اصلاحی، جهت بهبود ناترازی مالی موجود در نظام بازنشستگی ایران با بهره‌گیری از مدل‎های تعادل عمومی پویای تصادفی(DSGE) مبتنی بر مدل نسل‌های همپوشان (OLG) می‎باشد. در این راستا، از توابع واکنش آنی برای بررسی اثرات اصلاحات پارامتریک پیشنهادی استفاده گردید. نتایج نشان می‎دهد که به دنبال بروز شوک‌های مثبت به متغیرهای سنوات خدمت، نرخ زاد و ولد و متوسط سال‎های بیمه پردازی، ناترازی مالی صندوق‎های بازنشستگی کاهش می‌یابد. بر اساس نتایج پژوهش، مرتبط سازی سن بازنشستگی با امید به زندگی و افزایش سال‌های پرداخت حق بیمه، می‎تواند ناترازی مالی را کاهش و پایداری مالی را در نظام بازنشستگی ایران افزایش دهد.
کلیدواژه‌ها
نظام بازنشستگی ایران
ناترازی مالی
توابع واکنش آنی
اصلاحات پارامتریک

موضوعات

عنوان مقاله English

Simulation and Application of Parametric Corrections to Improve the Financial Misalignment of the Iranian Pension System

نویسندگان English

Naeim Shokri 1
Abbas Assari Arani 2
ali asgary 3
Amirhosein Mozayani 4
Nematollah Akbari 5
1 Ph.D. in Health Economics, Faculty of Management and Economics, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran
2 Associate professor in Economics, Faculty of Management and Economics, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran
3 Associate Professor of Disaster, Emergency, and Business Continuity Management, School of Administrative Studies, York University, Toronto, Canada
4 Associate professor in Economics, Economic Research Institute, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran
5 Professor in Economics, Department of Economics, University of Isfahan, Isfahan, Iran
چکیده English

Aim and Introduction

The pension system is of special place in the employment regulations of the private and public sectors of all countries of the world. In addition, pension funds are known as one of the most sensitive and complex financial institutions in today's world, whose main goal is to preserve the livelihood and dignity of people in old age. Pension funds have been created to provide social rights for citizens, and a long-term horizon is one of the main features of such funds. By receiving insurance premiums from the insured and investing the resources gathered in the early years and the so-called youth period of the fund, pension funds provide pensions for retirees during their maturity. The process of maturity of pension funds occurs naturally and if it is accompanied by the aging of the country's population, it will intensify. According to the International Monetary Fund, pension expenditures in the Social Security Organization and the civil serpents' Pension Fund will increase from 5.3% in 2015 to 11% in 2040 and 19.6% of GDP in 2080 and in the future, a large part of the country's budget should be spent on paying pensions.



Methodology

This study seeks to simulate and apply corrective policies to improve the financial misalignment in the Iranian pension system using dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model based on the overlapping generations (OLG) model. In this regard, impulse response functions were used to examine the effects of the proposed parametric corrections. The DSGE models are stochastic, microeconomic-founded, provide the possibility of dynamic evaluation of parametric changes as well as random changes of exogenous variables of the system, and give inter-temporal optimization of the behavior of economic agents. In addition, the mechanism of intergenerational transfer in the pension funds, can be well evaluated and studied by these models, so it seems to be a suitable tool for studying the effects of demographic parametric changes on the financial balance of pension funds.



Findings

The results show that positive shocks to the variables of years of service, birth rate, and average years of insurance, the financial misalignment of pension funds decreases. According to the results, linking the retirement age with life expectancy and increasing the years of premium payment can reduce financial misalignment and increase financial stability in the Iranian pension system.



Discussion and Conclusion

The government's decision to implement reforms in Iran's pension system is essential, taking into account social considerations and the step-by-step nature of these reforms. However, according to our findings, the following policies should be presented to improve the financial imbalance of Iran's pension system:

1. The results of the positive shock analysis to the years of service variable showed that the later retirement of people reduces economic dissatisfaction, and considering the past and projected increase in life expectancy in Iran, increasing the retirement age is justified and logical. According to global experience, the average retirement age should be increased from 60 to 63 years for men and from 55 to 58 years for women (one year for every two years). Also, in the future, it is suggested that the average retirement age be linked to the growth of life expectancy.

2. The analysis results of the positive shock to the birth rate variable showed that the young population reduces the financial imbalance. Therefore, it is necessary to implement policies to encourage birth in the coming years, because the population aging phenomenon will have destructive effects on the stability of the pension system.

3. A positive shock to the average variable of years of insurance has positive effects on reducing the financial imbalance of pension funds. In this regard, it is suggested to change the calculation of pensions in all pension funds, including state, military, and social security organizations, based on the average salary of the last three to five years of employment, which it is currently based on the average of the previous two years.

کلیدواژه‌ها English

Pension System
Financial Misalignment
Impulse Response Functions
Parametric Corrections
اخوان بهبهانی، علی (1396)، بررسی وضعیت سازمان تأمین اجتماعی و ضرورت اصلاحات بنیادی در آن (علل و اقدامات فوری مورد نیاز)، گزارش های کارشناسی (مرکز پژوهش های مجلس شورای اسلامی).
انصاری، م. ع.، فلاحتی، ع.، دل انگیزان، س. (1396). مدل سازی و تحلیل راهبردی بحران بازنشستگی در ایران با رویکرد نظریه بازی‌ها، بهبود مدیریت، 11(1)، 61-92.
اداره کل امور بین‌الملل (1397). رهنمودهای اتحادیه بین‌الملل تأمین اجتماعی: فعالیت اکچوئریال در تأمین اجتماعی، موسسه عالی پژوهش تأمین اجتماعی.
ادبی فیروزجایی، ب. (1396). چالش‌ها و راهکارهای صندوق‌های بازنشستگی در ایران: مطالعه موردی صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح. فصلنامه اقتصاد دفاع، 2(6)، 11-30.
بهمنی، م.، راغفر، ح.، موسوی، م (۱۳۹۸). اصلاح پارامتری نظام بازنشستگی ایران با کاهش نرخ جایگزینی: مدل تعادل عمومی نسل‌های همپوش و بازار ناقص نیروی کار، پژوهشنامه اقتصادی، ۱۹(72)، ۶۷-۱۰۴
پناهی، ب. (1376). اصول و مبانی نظام تأمین اجتماعی، مؤسسه عالی پژوهش تأمین اجتماعی.
پناهی، ب. (1385). کارکردهای تأمین اجتماعی در ایران (ضرورت‎های برپایی نظام جامع رفاه و تأمین اجتماعی در ایران)، مؤسسه عالی پژوهش تأمین اجتماعی.
جعفری، ه.، و نجفی زاده، ع.، و صفرزاده، ا.، و حاجی، غ. (1397). آثار کلان اقتصادی اصلاحات ساختاری در نظام بازنشستگی ایران. مدل‌سازی اقتصادی، 12(4): 25-46.
چهارمحالی، ح.، ایزد بخش، ح.، کردلویی، ح.، شمس، م. (۱۴۰۰). شبیه سازی تعادل منابع و مصارف در صندوق‌های بازنشستگی بر اساس ریسک‌های جمعیتی، فصلنامه مطالعات منابع انسانی، 11(41)، ۷۱-۹۶.
دهقانی، ب.، دشتبان فاروجی، م.، خوشنودی، ع.، علی نژاد مفرد، م. (1399). تأثیر سالمندی جمعیت بر آینده نظام بازنشستگی ایران. مطالعات جمعیتی، 6(1): 261-288.
دشتبان فاروجی، م.، و صمدی، س.، و دلالی اصفهانی، ر.، و فخار، م.، و عبداله میلانی، م. (1389). شبیه سازی یک الگوی نسل‌های همپوشان 55 دوره‌ای با رویکرد بهسازی نظام بازنشستگی ایران. تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی،1(2)، 173-203.
راغفر، ح.، اکبر بیگی، س. (1394). تأثیر تغییرات نرخ جایگزینی در صندوق بازنشستگی تأمین اجتماعی بر موجودی سرمایه، عرضه نیروی کار و پس‌انداز. فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، ۲۳(۷۵): 45-74.
صندوق بین‎المللی پول (1396). گزارش نظام تأمین اجتماعی.
مؤسسه عالی پژوهش تأمین اجتماعی (1378)، شورای پژوهشی مؤسسه. نظام جامع رفاه و تأمین اجتماعی (خلاصه گزارش).
مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی (1400). معاونت پژوهش‎های اقتصادی، دفتر مطالعات بخش عمومی، بررسی لایحه بودجه سال 1401 کل کشور 10 . صندوق‌های بازنشستگی، دوره یازدهم، سال دوم، شماره مسلسل: 17931، قابل دسترسی در: https://rc.majlis.ir/fa/report
مدرسی ‌عالم، ز. (1390). نگاهی به روش‌های اصلاح نظام بازنشستگی و چارچوب کلی اصلاح آن در کشور. مجله اقتصادی (دو ماهنامه بررسی مسائل و سیاست‌های اقتصادی)، 11(۱۲).
محقق زاده، م.، دامن کشیده، م.، مؤمنی وصالیان, ه.، افشاری، م.، دقیقی اصلی, ع. (1399). طراحی مدل پایداری مالی در سازمان تأمین اجتماعی با تمرکز بر اصلاحات پارامتریک. اقتصاد کاربردی،10(34 و 35 (پاییز و زمستان 99)), 15-29.
میر، س.ج.، گنجیان، م.، فروهش تهرانی، غ (1393). چالش‎ها و راهکارهای صندوق‌های بازنشستگی در ایران مطالعه موردی صندوق بازنشستگی جهاد کشاورزی، فصلنامه سیاست‌های راهبردی و کلان، 2(7).
وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی (1400). گزارش‎های کارشناسی دفتر بیمه‌های اجتماعی. قابل دسترسی در: https://bimeh.mcls.gov.ir
مکری،ف.، زندی، ف.، حسینی، س.ش.، خضری.، م (1400). بکارگیری مدل غیرخطی رگرسیون انتقال ملایم (STR) در تعیین ارتباط متغیرهای کلان اقتصادی با بار مالی صندوق‌های بازنشستگی برای دولت، فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، ۲۹(98)، ۴۴۷-۴۷۷.
مهدی پور قبادلو، شیوا. (1397). حفظ پایداری صندوق‎های بازنشستگی عمومی با اصلاحات پارامتری بهینه. تأمین اجتماعی، 14(4)، 67-86.
عبدالله میلانی, مهوش (1380). آثار توزیعی عملکرد سازمان تأمین اجتماعی بر بازنشستگان. تأمین اجتماعی, 3(3), 41-59.‎
- Arifianto, A. R. (2004). Public policy towards the elderly in Indonesia: Current policy and future directions. Available at SSRN 659882.- papers.ssrn.com
Bazzana, D. (2020). Aging population and pension system sustainability: reforms and redistributive implications. Economia Politica, 37, 971-992.‏
Bielecki M., Goraus K., Hagemejer J., Makarski, K. and J. Tyrowicz (2015). “Small Assumptions (can) have a large bearing: Evaluating Pension System Reforms with OLG models”, Economic Modelling, 48(C), pp. 210-221.
Blanchard, O. J., and Kahn, C., (1980), The solution of linear difference models under rational expectations, Econometrica 48, 1305- 1311.
Bravo, J. M., Ayuso, M., Holzmann, R., & Palmer, E. (2021). Addressing the life expectancy gap in pension policy. Insurance: Mathematics and Economics, 99, 200-221.
Bayar Y. (2013). Financial Sustainability of Pension Systems in the European :union:, European Research Studies Journal, European Research Studies Journal,0(3):46-70.
Bernow, S., Godsall, J., Klempner, B., & Merten, C. (2019). More than values: The value-based sustainability reporting that investors want. McKinsey and Company.
Choi W.B., Lee J. andW.Ch. Kim (2018). The Effect of Social Investment on the Sustainability of Korea National Pension Fund, SSRN series papers.
Chakraborty S. (2004). Endogenous Lifetime and Economic Growth, Journal of Economic Theory, 116, 119-137.
Chomik, R., & Piggott, J. (2015). Population Ageing and Social Security in Asia. Asian Economic Policy Review, 10(2), 199-222.‏
Castañeda P., Castro R., Fajnzylber E., Medina J.P. and F. Villatoro (2020). Saving for the future: Evaluating the sustainability and design of Pension Reserve Funds, Pacific-Basin Finance Journal, Article in press.
Deger, C. (2008). Pension Reform in an OLG Model with Multiple Social Security Systems, ERC Working Papers 0805, Economic Research Center, Middle East Technical University, revised Oct 2008.
Diamond P.A. (1965), "National Debt in a Neoclassical Growth Model", The American Economic Review, 55, 1126-1150.
Di Palo C. (2011). “The Demographic Challenge on Pension systems: Empirical Results from Italy”, Review of Applied Socio-Economic Research, Pro Global Science Association, 1(2), pp. 53-62.
Disney, R. (2000). Crises in public pension programmes in OECD: What are the reform options? The Economic Journal, 110(461), 1-23.
Diamond, P. A., & Mirrlees, J. A. (1978). A model of social insurance with variable retirement. Journal of Public Economics, 10(3), 295-336.
EL-Houjjaji H. and A. Echaoui (2020). Assessing the Financial Sustainability of Parametric Pension System Reforms: The Case of Morocco, MPRA Paper 98912, University Library of Munich, Germany.
Feldstein, M. (1974). Social security, induced retirement, and aggregate capital accumulation. Journal of political Economy, 82(5), 905-926.
Feldstein, M., & Samwick, A. (1992). Social security rules and marginal tax rates. National Tax Journal, 45(1), 1-22.‏
Gabriela C., Maria J.R., Ricardo Mourinho F. and B.C. Rodrigues (2017). Aging and Fiscal Sustainability in A Small Euro Area Economy, Macroeconomic Dynamics, Cambridge University Press, 21(7), pp. 1673-1705.
Grishchenko, N. (2016). Pensions After Pension Reforms: A Comparative Analysis of Belarus, Kazakhstan, and Russia. Procedia Economics and Finance, 36, 3-9.‏
Godínez-Olivares H., Carmen Boado-Penas M. and S. Haberman (2016). Optmal Strategies for pay-as-you-go pension finance: A Sustainability Framework, Insurance:Mathematics and Economics, No. 69, pp. 117–126.
Hauner D. (2008). Macroeconomic Effects of Pension Reform in Russia, IMF Working Papers 08/201, International Monetary Fund.
Hinrichs, K. (2005). New century-new paradigm: Pension reforms in Germany. Ageing and pension reform around the world. Evidence from eleven countries, 47-74.
Hinrichs, K. (2021). Recent Pension Reforms in Europe: More Challenges, New Directions. An Overview. Social Policy & Administration, 55(3), 409-422.
Hubbard, R. G., Skinner, J., & Zeldes, S. P. (1995). Precautionary saving and social insurance. Journal of political Economy, 103(2), 360-399.‏
Jarmuzek M. and N. Nakhle (2018). “Sustainability and Equity Challenges to Pension Systems: The Case of Lebanon”, Journal of Banking and Financial Economics, 2(10), pp. 52-66.
Lisenkova, K., & Bornukova, K. (2017). Effects of Population Aging on the Pension System in Belarus. Baltic Journal of Economics, 17(2), 103-118.‏
Marier, P. (2008). Pension politics: Consensus and social conflict in ageing societies: Routledge.
Mesa‐Lago, C., & Bertranou, F. (2016). Pension reforms in Chile and social security principles, 1981–2015. International Social Security Review, 69(1), 25-45.
Nepp A. and J. Okrah (2017). Demographic Risk And Social Sustainability Of The Pension System, CBU International Conference Proceedings, ISE Research Institute, 5(0), pp.531-536.
OECD Publishing. (2020). Pensions at a glance 2019: OECD and G20 indicators. Organisation for Economic Co-operation and Development OECD.‏
OECD (2007). Editorial and Executive Summary, in Pensions at a Glance 2007: Public Policies across OECD Countries, OECD publishing
Ortiz, I., Duran, F., Urban, S., Wodsak, V., & Yu, Z. (2018). Reversing Pension Privatization: Rebuilding Public Pension Systems in Eastern European and Latin American Countries (2000-18). Available at SSRN 3275228.‏
Riekhoff, A. J. (2021). Pension Reforms, the Generational Welfare Contract and Preferences for Pro-old Welfare Policies in Europe. Social Policy & Administration, 55(3), 501-518.‏
Serrano, C. (1999). Social security reform, income distribution, fiscal policy, and capital accumulation: The World Bank.
Sin, Y. (2005). Pension liabilities and reform options for old age insurance. World Bank working paper, 1.
Zviniene, A., & Biletsky, S. (2011). Fiscal projections for pension system of Belarus. Washington, DC: World Bank.
پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی
دوره 22، شماره 4
زمستان 1401
صفحه 41-67