پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

تأثیر آستانه ای تمرکززدایی ‌مالی ‌ترکیبی بر رشد اقتصادی ‌استان‌های ایران: رویکرد رگرسیون انتقال ملایم تابلویی (PSTR)

نوع مقاله : پژوهشی اصیل

نویسندگان
نریمان محمدی 1
غلامعلی حاجی 2
محمد حسن فطرس 3
1 دانشجوی دکتری رشته اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران
2 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران
3 استاد گروه اقتصاد، دانشگاه بوعلی سینا، همدان، ایران
چکیده
رابطه بین تمرکززدایی مالی و رشد اقتصادی، در دهه های اخیر، یکی از موضوعات و مباحث محوری در اقتصاد بوده است. تمرکززدایی مالی، ازجمله متغیرهای مؤثر بر رشد اقتصادی است که رابطه تنگاتنگ و انکارناپذیری با برنامه های رشد و توسعه اقتصادی و گسترش تعادل و توازن منطقه ای دارد. این مطالعه به منظور بررسی رفتار غیرخطی رشد اقتصادی در دامنه های تمرکززدایی مالی برای استان های کشور در بازه زمانی 95-1383در چهارچوب مدل اقتصادسنجی رگرسیون انتقال ملایم تابلویی (PSTR)، به عنوان یکی از برجسته ترین مدل های تغییر رژیمی، انجام شده، و در آن، شاخص تمرکززدایی مالی ترکیبی، با استفاده از تکنیک تحلیل مؤلفه‌های اصلی، استخراج و از آن، به عنوان متغیر انتقال، به منظور بررسی تغییرات رشد اقتصادی در مدل غیرخطی مذکور، استفاده شده است. نتایج حاصل از تخمین مدل، ضمن تأیید وجود رابطه غیرخطی میان متغیرهای مورد مطالعه، یک مدل دو رژیمی با حد آستانه ای 1941/3 و پارامتر شیب 2869/4 را پیشنهاد می کند که براساس آن، تأثیر تمرکززدایی مالی ترکیبی، بر رشد اقتصادی استان ها نامتقارن است؛ به گونه ای که با افزایش تمرکززدایی در رژیمِ حدی یکم، رشد اقتصادی مثبت و پس از عبور از حد آستانه ای و ورود به رژیمِ دوم، به دلیل هزینه های مترتب بر افزایش تمرکززدایی مالی، منفی می شود و از این رو، رابطه بین تمرکززدایی مالی ترکیبی و رشد اقتصادی استان ها، به صورت یک سهمی (U وارون) قابل نمایش می باشد.
کلیدواژه‌ها
تمرکززدایی مالی ترکیبی
تحلیل مؤلفه‌های اصلی
الگوی رگرسیون انتقال ملایم تابلویی

موضوعات

عنوان مقاله English

Threshold Impact of Combined Fiscal Decentralization on Economic Growth in Provinces of Iran: Panel Smooth Transition Regression Approach

نویسندگان English

Nariman Mohammadi 1
Gholamali Haji 2
mohammad hassan fotros 3
1 Ph.D. Student of Economics, Arak Branch, Islamic Azad University, Arak, Iran
2 Assistant Professor of Economics, Department of Economics, Arak Branch, Islamic Azad University, Arak, Iran
3 Professor of Economics, Faculty of Economics and Social Sciences, Bu-Ali Sina University, Hamedan, Iran
چکیده English

The relationship between financial decentralization and economic growth has been one of the crucial issues in economics in recent decades. Financial decentralization could affect economic growth and consequently development programs and the expansion of regional balance policies. This study investigates the nonlinear behavior of economic growth and financial decentralization in the Iranian provinces during the period 2004-2016 using a panel smooth transition regression model as one of the prominent models of regime change. A hybrid financial decentralization index is extracted using the principal component analysis technique and it is used as a transfer variable to study the changes in economic growth in the nonlinear model. Results of estimation confirm a nonlinear relationship between the variables under study and propose a dual-regime model with a threshold of 3.1941 and a slope parameter of 4.2869. So, the effect of combined financial decentralization on growth of the provinces is asymmetric. Thus, with increasing decentralization in the first regime, economic growth becomes positive and after crossing the threshold and entering the second regime, it becomes negative due to the costs associated with increasing financial decentralization. Therefore, the relationship between hybrid financial decentralization and the economic growth of the provinces can be shown as an inverse parabola.

کلیدواژه‌ها English

Combined fiscal decentralization
Principal component analysis
Panel smooth transition regression model
پیراسته، حسین، زاهدی، محمد(1377)." نقش عدم تمرکز در عدم توسعه ملی، مجموعه مقالات اولین همایش تدوین برنامه سوم توسعه کشور". سازمان برنامه و بودجه کشور ، 1377. ص 272-255.
خداویسی، حسن، نجارقابل، سمیه، عزتی شورگلی، احمد (1395). " بررسی رابطه ی بین جهانی شدن و نابرابری درآمدی : کاربردی از مدل انتقال ملایم آستانه‌ای پانلی" تحقیقات اقتصادی/ دوره 52، شماره 1، بهار 96 ص 87-61.
دلالی اصفهانی، رحیم؛ واعظ برزانی، محمد و زارعیان، سعید (1393). "تأثیر ترجیح زمانی بر رشد اقتصادی". فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، سال شانزدهم، شماره سوم، 179-155.
رومر، دیوید (2001). "اقتصاد کلان پیشرفته". ترجمه: مهدی تقوی، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، جلد اول (نظریه رشد).
سامتی، مرتضی، رنانی، محسن و معلمی، مژگان(1386)، " تمرکززدایی و منافع تشکیل دولتهای محلی از منظر افزایش کارایی". مجله تحقیقات اقتصادی / شماره 78، بهار1386، 151-123.
سعیدی، نادر، حبیبی، فاتح و قادری، سامان(1398). " بررسی اثر تمرکززدایی مالی بر رشد اقتصادی در استان های کشور با استفاده از اقتصادسنجی فضایی" . دوفصلنامه مطالعات و سیاست های اقتصادی، سال ششم، شماره 1، بهار و تابستان 1398، 224-195.
صادقی شاهدانی، مهدی و آقاجانی معمار، احسان (1393). "اثر تمرکززدایی مالی نسبی بر رشد اقتصادی ایران". فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، شماره 20، 191-159.
صادقی، حسین، صباغ کرمانی، مجید و شقاقی شهری، وحید(1387)." بررسی اثرات تمرکززدایی مالی بر کنترل فساد" ، مجله تحقیقات اقتصادی، دوره 43 ، شماره 4، زمستان 1387.
فرزین‌وش، اسدالله و غفاری‌فرد، محمد (1385). "بررسی تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد و ثبات اقتصادی در ایران". مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 77، 26-1.
فرزین‌وش، اسدالله، صادقی شاهدانی، مهدی و غفاری فرد، محمد(1388). " تمرکززدایی مالی و عملکرد اقتصادی آن ". فصلنامه پژوهش ها و سیاست‌های اقتصادی، سال هفدهم، شماره 49 ، 40-19.
عباسی، ابراهیم؛ رستگارنیا، فاطمه و حسینو، مهدی (1394). "بررسی تأثیر تمرکززدایی مالی بر اندازه دولت و رشد اقتصادی استان‌ها". فصلنامه علمی-پژوهشی برنامه‌ریزی و بودجه، شماره 2، 20-3.
غفاری‌فرد، محمد و صادقی شاهدانی، مهدی (1391). "بررسی تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد اقتصادی استان‌های مختلف ایران". فصلنامه علمی-پژوهشی برنامه‌ریزی و بودجه، سال هفدهم، شماره 4، 24-3.
غفاری‌فرد، محمد؛ صادقی شاهدانی، مهدی؛ کمیجانی، اکبر و زاهدی وفا، محمدهادی (1393). "تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد اقتصادی استان‌های مختلف ایران (یک رهیافت اقتصادسنجی فضایی)". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، شماره 71، 142-125.
محمدی، نریمان؛ حاجی، غلامعلی و فطرس، محمدحسن (1399). " تأثیر تمرکززدایی مالی ترکیبی بر رشد اقتصادی استان‌های ایران". فصلنامه علمی پژوهش های رشد و توسعه اقتصادی، سال دهم، شماره سی و هشتم، بهار 1399، ص 98-75.
محمدی، نریمان (1381). "روش تجزیه به مؤلفه‌های اصلی و کاربرد آن در رتبه‌بندی". انتشارات سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی استان کرمانشاه.
Akai, N., Nishimura, Y. & Sakata, M. (2007) “Complementarity, Fiscal Decentralization and Economic Growth”. Economics of Governance, 8(4), 339-362.
Asatryan, Z. (2010). “Fiscal Decentralisation and Eeconomic Growth in OECD Countries: A Bayesian Model Average Approach”. www.aea.am/files/papers/w1101.
Barro, R. (1990). “Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth”. Journal of Political Economy, 98, 108-125.
Bojanic, A. N. (2016), The Impact of Fiscal Decentralization on Growth, Inflation, and Inequality in the Americas, Tulane Economics Working Paper Series. No. 1610.
Breuss, F & Eller, M (2004). " Fiscal Decentralisation and Eeconomic Growth: Is There Really a Link? " , "CESifo DICE Report Journal for Institutional Comparisons" Volume 2, No. 1, Spring 2004, pp. 3-9.
Chiou, J. S., Wu, P. S. & Huang, B. Y. (2011). “How Derivative Trading Among Banks Impacts SME Lending”. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1(4), 1-11.
Colletaz, G., and Hurlin, C. (2006), “Threshold Effects of the Public Capital Productivity: An International Panel Smooth Transition Approach”, Working Paper, 1/2006, LEO, Université d'Orléans. pp. 1-39.
Davoodi, H. & Zou, H. (1998). “Fiscal Decentralization and Economic Growth: A Cross- Country Study”. Journal of urban Economics, 43(2), 244-257.
Davoodi, H., Xie, D. & Zou, H. (1999). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in the United States”. Journal of urban Economics, 45 (2), 228-239.
Ezcurra, Roberto& Pascual, Pedro (2008), “Fiscal decentralization and regional disparities: evidence from several European :union: countries” , Environment and Planning A 2008, volume 40, pages 1185 – 1201.
Filippetti, A. and Sacchi, A. (2016). "Decentralization and Economic Growth Reconsidered: The Role of Regional Authority". Environment and Planning C: Government and Policy 34(8): 17931824.
Fok, D., Van Dijk, D., and Franses, P. (2004), “A Multi-Level Panel STAR Model for US Manufacturing Sectors”, Working Paper, University of Rotterdam. pp. 1-26.
Gemmell, N., Kneller, R. & Sanz, I. (2013). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in OECD Countries: Spending versus Revenue Decentralization”. Economic Inquiry 51, 1915–1931.
Gonzalez, A., Terasvirta, T., and Van Dijk, D. (2005), “Panel Smooth Transition Regression Models”, SEE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, 604. pp. 1-33.
Gonzalez, A., Terasvirta, T., and Van Dijk, D. (2017), “Panel Smooth Transition Regression Models”, SEE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, 604 Stockholm School of Economics, revised 11 Oct 2017.
González, Andrés & Teräsvirta, Timo & van Dijk, Dick & Yang, Yukai, (2005), "Panel Smooth Transition Regression Models," SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance 604, Stockholm School of Economics, revised 11 Oct 2017.
Granger, C.W. and Terasvirta, T. (1993), Modelling NonLinear Economic Relationships, Oxford University Press.
Hansen, B. E. (1999). “Threshold Effects in Non-Dynamic Panels: Estimation, Testing and Inference”. Journal of Econometrics, 93(2), 345-368.
Jafari Samimi, A. J., Lar, K. P., Haddad, G. K, & Alizadeh, M. (2010). “Fiscal decentralization and Economic Growth: A Nonlinear Model for Provinces of Iran”. Iranian Economic Review, 15(2), 125-133.
Jin, j. & Zou, H. (2002). “How does fiscal decentralization affectaggregate, national, and subnational government size?”. Journal of Urban Economics 52: 270–293.
Jude, E. (2010). “Financial Development and Growth: A Panel Smooth Regression Approach”. Journal of Economic Development, 35, 15-33.
Korotun, V et al (2020). " The Impact of Fiscal Decentralization on Economic Growth in Central and Eastern Europe", European Journal of Sustainable Development (2020), 9, 3, 215-227.
Lozano, I. & Julio, J. M. (2015). “Fiscal Decentralization and Economic Growth: Evidence from Regional-Level Panel Data for Colombia”. Borradores de Economia 865i, Banco de la Republica de Colombia.
Liu, Chih-hung (2007)." What Type of Fisical Decentralization System Has Better Performance?". University of Maryland.
Luukkonen, R., Saikkonen, P. and Terasvirta, T. (1988), Testing Linearity against Smooth Transition AutoRegressive Models., Biometrika, 75, pp. 491-499.
Ma, G. & Mao, j. (2018). “Fiscal Decentralisation and Local Economic Growth: Evidence from a Fiscal Reform in China”. FISCAL STUDIES, 39(1), 159–187.
Martinez-Vazquez, J. & McNab, R. M. (2003). “Fiscal Decentralization and Economic Growth”. World Development, 31, 1597–1616.
Martínez-Vazquez, J. & McNab, R. M. (2006). “Fiscal Decentralization, Macrostability, and Growth”. Hacienda Pública Española /Revista de Economia Publica, 179, 25–49.
Martinez-Vazquez, J. Santiago, L. & Sacchi, A. (2015). “The Impact of Fiscal Decentralization: A Survey”. GEN-Governance Economic Research Network. Georgia State University.
Murshed, M. & Bedi, A. S. (2015). “Fiscal Decentralization and Regional Economic Growth in Sumatera, Indonesia”. The Hague, the Netherlands.
پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی
دوره 21، شماره 3
پاییز 1400
صفحه 67-108