پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران: رهیافت علیّت گرنجر مارکوف سوئیچینگ

نوع مقاله : پژوهشی اصیل

نویسندگان
جلال منتظری شورکچالی 1
مهدی زاهد غروی 2
1 استادیار گروه اقتصاد، پژوهشکده اقتصاد و مدیریت پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی، تهران، ایران.
2 استادیار، گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آیت الله بروجردی (ره)، بروجرد، لرستان، ایران.
چکیده
بیش از یک قرن است که رابطه علّی بین اندازه دولت و رشد اقتصادی، به یک موضوع چالش ­برانگیز در حوزه اقتصاد بخش عمومی تبدیل شده، با این وجود، هنوز هیچ گونه اجماع نظری و یا تجربی بین اقتصاددانان در این خصوص شکل نگرفته، و در این راستا، به نظر می­ رسد، بهترین روش در پاسخگویی به این تناقضات نظری و تجربی، بررسی تجربی رابطه علّی بین اندازه دولت و رشد اقتصادی به صورت مجزا در هر کشوری است. بر این اساس، مطالعه حاضر با هدف لحاظ مسأله نایکنوایی و مقتضیات زمانی در تحلیل­ ها، با استفاده از رهیافت علیّت گرنجر مارکوف سوئیچینگ و داده ­های دوره زمانی 1396-1344، به بررسی رابطه علّی بین اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران پرداخته است. یافته­ های این مطالعه، ضمن تأیید وجود یک رابطه علّی یک­طرفه غیرخطی، از اندازه دولت به رشد اقتصادی، نشان می­دهد که اندازه دولت در قالب یک ساختار دو رژیمی (رژیم صفر: سال­های 1361-1345 و رژیم یک: سال­های 1396-1362)، اثر منفی و معنادار بر رشد اقتصادی داشته، اگرچه این اثر منفی در رژیم یک نسبت به رژیم صفر، بزرگتر بوده، و این اثر منفی بزرگتر، می­تواند ریشه در این واقعیت داشته باشد که سهم مخارج جاری از کل مخارج دولت در سال­ های مربوط به رژیم یک (نسبت به رژیم صفر)، به صورت محسوسی بزرگتر بوده، و نهایتاً - برخلاف قانون واگنر - در این مطالعه، شواهدی دال بر اثرگذاری مثبت و معنادار رشد اقتصادی بر اندازه دولت در اقتصاد ایران مشاهده نشده است.
کلیدواژه‌ها
اندازه دولت
رشد اقتصادی
علّیت گرنجر
مارکوف سوئیچینگ
ایران

موضوعات

عنوان مقاله English

The Government Size and Economic Growth in Iran: Markov-Switching Granger Causality Approach

نویسندگان English

jalal montazeri shoorekchali 1
Mehdi Zahed gharavi 2
1 Associate Professor, Department of Economics and Management, Institute for Humanities and Cultural Studies, Tehran, Iran.
2 Associate Professor, Department of Economics, Faculty of Humanities, Ayatollah Boroujerdi University, Lorestan, Iran.
چکیده English

For more than a century, the causal relationship between government size and economic growth has been a challenging issue in the public sector economics. However, there is no theoretical or empirical consensus among economists on this issue. Accordingly, it seems that the best way to resolve these theoretical and empirical contradictions is experimentally investigation the causal relationship between government size and economic growth in each country. Therefore, this paper investigates the causal relationship between government size and economic growth using the Markov-Switching Granger Causality Approach in Iran over the period 1967-2017. The findings confirmed the existence of a non-linear causal relationship between government size and economic growth and showed that government size had a significant negative effect on economic growth in the form of a two-regime structure (regime Zero: 1966-2002 and regime one:1983-1987), although this negative effect was greater in regime one than in regime zero. This larger negative effect can be rooted in the fact that the share of current expenditure in total government expenditure was significantly larger in the years related to regime one (compared to regime zero). Finally, contrary to Wagner's law, Findings did not confirm the positive and significant effect of economic growth on government size in Iranian economy.

کلیدواژه‌ها English

Government size
economic growth
Granger Causality
Markov Switching
Iran
حاجی، غلامعلی و فطرس، محمدحسن (1390). بررسی فرضیه واگنر در ایران با استفاده از رویکرد آزمون کرانه‌ها. فصلنامه اقتصاد کاربردی، 2(4): 136-113.
دادگر، یداله و نظری، روح‌اله (1386). طراحی الگویی جهت تجزیه و تحلیل اندازه دولت به صورت استانی در اقتصاد ایران. اقتصاد و جامعه، 3(12): 98-67.
دادگر، یداله و نظری، روح‌اله (1391). آزمون قانون واگنر در کشورهای منتخب و ایران (2010-1980). پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 2 (6): 172- 149.
دادگر، یداله، نظری، روح‌اله و صیامی عراقی، ابراهیم (1392). دولت و مالیات بهینه در اقتصاد بخش عمومی و کارکرد دولت و مالیات در ایران. مطالعات اقتصادی کاربردی در ایران، 2(5): 27-1.
دژپسند، فرهاد و گودرزی، حسین (1389). اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران. روش رگرسیون آستانه‌ای، پژوهشهای اقتصادی ایران، 14(42): 207- 189.
علی پور، بهزارد، پدرام، مهدی و چرغانیان، ایمان (1392). بررسی تأثیر کوتاه‌مدت و بلند‌مدت اندازه دولت بر رشد اقتصادی ایران طی 1390-1353 (با استفاده از آزمون کرانه‌ها). پژوهشهای اقتصادی ایران، 18 (54): 53- 27.
فلاحی، فیروز (1393). علیّت مارکوف سوئیچینگ و رابطۀ تولید و پول در ایران. فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 3 (11): 128- 107.
فلاحی، فیروز و منتظری شورکچالی، جلال (1393). اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران: آزمون وجود منحنی آرمی با استفاده از مدل رگرسیون انتقال ملایم. فصلنامه پژوهش‌ها وسیاست-های اقتصادی. ۲۲ (۶۹): 150- 131.
کریمی پتانلار، سعید، جعفری صمیمی، احمد و منتظری شورکچالی، جلال (1396). پایداری بدهی دولت در ایران: شواهد جدید از تابع واکنش مالی. دوفصلنامه اقتصاد پولی مالی، 26(17): 29-1.
کمیجانی، اکبر و حق‌شناس، هادی (1393). بررسی آثار اندازه دولت بر رشد اقتصادی در ایران. اقتصاد مالی، 8 (28): 14- 1.
کمیجانی، اکبر و نظری، روح‌اله (1388). تأثیر اندازه دولت بر رشد اقتصادی در ایران. پژوهش‌های رشد و توسعه پایدار، 9 (3): 28- 1.
مولایی، محمد و گلخندان، ابوالقاسم (1392). رابطه‌ بین اندازه‌ دولت و رشد اقتصادی در ایران: رویکرد آزمون‌ باند و علیت تودا و یاماموتو. فصلنامه علمی پژوهشی راهبرد اقتصادی، 2 (7): 130- 107.
Abu-Bader, S., & Abu-Qarn, A. S. (2003). Government expenditures, military spending and economic growth: causality evidence from Egypt, Israel, and Syria. Journal of Policy Modeling, 25(6-7), 567-583.
Abu-Eideh, O. M. (2015). Causality between public expenditure and GDP growth in Palestine: An econometric analysis of Wagner's law. Journal of Economics and Sustainable Development, 6(2), 189-199. ‌
Afzal, M., & Abbas, Q. (2010). Wagner’s Law in Pakistan: Another look. Journal of Economics and International Finance, 2(1), 12-19.
Ahmad, N., & Ahmed, F. (2005). Does government size matter? A case study of D-8 member countries. Pakistan Economic and Social Review, 43(2), 199-212.
Ajayi, M. A., & Aluko, O. A. (2016). The causality between government expenditure and economic growth in Nigeria: A Toda-Yamamoto approach. Journal of Economics & Business Research, 22(2), 77-89.
Akinlo, A. E. (2013). Government spending and national income nexus for Nigeria. Global Journal of Business Research, 7(1), 33-41.
Ansari, M. I., Gordon, D. V., & Akuamoah, C. (1997). Keynes versus Wagner: public expenditure and national income for three African countries. Applied Economics, 29(4), 543-550.
Barra, C., Ruggiero, N., & Zotti, R. (2020). Short-and long-term relation between economic development and government spending: the role of quality of institutions. Applied Economics, 52(9), 987-1009.
Barro, R. (1990). Government spending in a simple model of economic growth. Journal of Political Economy, 98(5), 103-125.
Bildirici, M. (2012). Economic growth and electricity consumption in Africa and Asia: MS-VAR and MS-Granger causality analysis. Available at SSRN 2129017.
Chen, S. T., & Lee, C. C. (2005). Government size and economic growth in Taiwan: A threshold regression approach. Journal of Policy Modeling, 27(9), 1051-1066.
Christie, T. (2014). The effect of government spending on economic growth: Testing the non‐linear hypothesis. Bulletin of Economic Research, 66(2), 183-204.
DeJong, D. N., Nankervis, J. C., Savin, N. E., & Whiteman, C. H. (1992). The power problems of unit root test in time series with autoregressive errors. Journal of Econometrics, 53(1-3), 323-343.
Deschamps, Ph. J. (2008), Comparing smooth transition and markov switching autoregressive models of US unemployment. Journal of Applied Econometrics, 23, (4), 435-462.
Dogan, E., & Tang, T. C. (2006). Government expenditure and national income: Causality tests for five South East Asian countries. International Business & Economics Research Journal (IBER), 5(10), 49-58.
Dudzevičiūtė, G., Šimelytė, A., & Liučvaitienė, A. (2018). Government expenditure and economic growth in the European :union: countries. International Journal of Social Economics, 45(2), 372-386.
Ebaid, A., & Bahari, Z. (2019). The Nexus between Government Expenditure and Economic Growth: Evidence of the Wagner’s Law in Kuwait. Review of Middle East Economics and Finance, 15(1), 1-9.
Ebaidalla, E. M. (2013). Causality between government expenditure and national income: Evidence from Sudan. Journal of Economic Cooperation & Development, 34(4), 61-76.
Fallahi, F. (2011). Causal Relationship between Energy Consumption (EC) and GDP: A Markov-Switching (MS) Causality. Energy, 36(7), 4165-4170.
Forte, F., & Magazzino, C. (2016). Government size and economic growth in Italy: a time-series analysis. European Scientific Journal, 12(7), 149-169.
Franses, P. H., & Van Dijk, D. (2000). Non-linear time series models in empirical finance. Cambridge University Press.
Ghali, K. H. (1997). Government spending and economic growth in Saudi Arabia. Journal of Economic Development, 22(2), 165-172.
Granger, C. W. J., & Newbold, P. (1973). Some comments on the evaluation of economic forecasts. Applied Economics, 5(1), 35-47.
Hamilton, J. D. (1994). Time series analysis. Princeton: Princeton University Press.
Jobarteh, M. (2020). Testing Wagner's Law for Sub-Saharan Africa: A panel cointegration and causality approach. Theoretical & Applied Economics, 27(1), 125-136.
Kaur, K. (2016). Causality between public expenditure and economic growth in Rajasthan. Doctoral dissertation, Department of Economics School of Social Sciences, Central University of Rajasthan.
Kolluri, B. R., Panik, M. J., & Wahab, M. S. (2000). Government expenditure and economic growth: evidence from G7 countries. Applied Economics, 32(8), 1059-1068.
Krolzig, H. M. (1997). Markov-Switching Vector Autoregressions. Modelling, statistical inference and applications to business cycle analysis. Springer, Berlin.
Krolzig, H. M. (1998). Econometric modelling of Markov-Switching Vector Autoregressions using MSVAR for Ox. Institute of Economics and Statistics and Nuffield College, Oxford.
Liu, L. C. H., Hsu, C. E., & Younis, M. Z. (2008). The association between government expenditure and economic growth: Granger causality test of US data, 1947-2002. Journal of Public Budgeting, Accounting & Financial Management, 20(4), 439-452.
Malik, M. I., & Rehman, A. (2015). Choice of Spectral Density Estimator in Ng-Perron Test: A Comparative Analysis. International Econometric Review, 7(2), 51-63.
Maurya, R., & Singh, B. P. (2017). Nexus of economic growth and public expenditure in India. Indian Journal of Economics and Development, 13(1), 165-170.
Mehtre, M. N., & Dabade, M. N. (2020). Total government Expenditure and economic growth in India. Studies in Indian Place Names, 40(22), 139-146.
Nishiyama, Y. (2014). The endogenous money supply revisited in a more realistic institutional framework. Journal of Post Keynesian Economics, 36(4), 653-672.‌
Nishiyama, Y. (2019). Causality between government spending and income: the case of Saudi Arabia. Applied Economics Letters, 26(5), 433-435.
Nyasha, S., & Odhiambo, N. M. (2019). Government size and economic growth: A review of international literature. SAGE Open, 9(3), 2158244019877200.
Odhiambo, N. M. (2015). Government expenditure and economic growth in South Africa: An empirical investigation. Atlantic Economic Journal, 43(3), 393-406.
Rauf, A., Qayum, A., & Zaman, K. U. (2012). Relationship between public expenditure and national income: An empirical investigation of Wagner's law in case of Pakistan. Academic Research International, 2(2), 533-538.
Romer, P. M. (1986). Increasing returns and long-run growth. Journal of political economy, 94(5), 1002-1037.
Sáez, M. P., Álvarez-García, S., & Rodríguez, D. C. (2017). Government expenditure and economic growth in the European :union: countries: New evidence. Bulletin of Geography. Socio-Economic Series, 36(36), 127-133.
Samudram, M., Nair, M., & Vaithilingam, S. (2009). Keynes and Wagner on government expenditures and economic development: the case of a developing economy. Empirical Economics, 36(3), 697-712. ‌
Schwert, G. W. (1989). Why does stock market volatility change over time? The journal of finance, 44(5), 1115-1153.
Sedrakyan, G. S., & Varela-Candamio, L. (2019). Wagner’s law vs. Keynes’ hypothesis in very different countries (Armenia and Spain). Journal of Policy Modeling, 41(4), 747-762.
Thabane, K., & Lebina, S. (2016). Economic growth and government spending nexus: Empirical evidence from Lesotho. African Journal of Economic Review, 4(1), 86-100.
Verma, S., & Arora, S. (2010). Does the Indian economy support Wagner’s Law? An econometric analysis. Eurasian Journal of Business and Economics, 3(5), 77-91.
Wadho, W., & Ayaz, U. (2018). Government size and economic growth in an endogenous growth model with rent seeking. Economics & Politics, 30(1), 151-179.
Wu, S. Y., Tang, J. H., & Lin, E. S. (2010). The impact of government expenditure on economic growth: How sensitive to the level of development? Journal of Policy Modeling, 32(6), 804-817.
Zapata, H. O., & Gauthier, W. M. (2003). Threshold models in theory and practice. For presentation at the Southern Agricultural Economics Association Annual Meeting, Mobile, Alabama. (No. 1363-2016-107904).
پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی
دوره 21، شماره 1
بهار 1400
صفحه 93-116