پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

تأثیر سرمایه اجتماعی بر مطالبات بانکی از بخش خصوصی و دولتی با تأکید بر کارآیی مخارج دولت

نوع مقاله : پژوهشی اصیل

نویسندگان
سهیل رودری 1
مسعود همایونی فر 2
مصطفی سلیمی فر 3
1 دانشکده اقتصاد و علوم اداری، دانشگاه فردوسی مشهد
2 دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
3 استاد گروه اقتصاد دانشکده اقتصاد و علوم اداری، دانشگاه فردوسی مشهد
چکیده
در پژوهش حاضر، تأثیر سرمایه اجتماعی از طریق تأثیر بر کارآیی مخارج دولت در کنار مؤلفه ­های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و درآمدهای نفتی بر مطالبات شبکه بانکی از بخش دولتی و خصوصی در دوره زمانی 1397:2-1384:1 به ­صورت فصلی، با استفاده از رویکرد حداقل مربعات سه مرحله ­ای، بررسی شده است. نتایج نشان می­ دهد، سرمایه اجتماعی با افزایش کارآیی مخارج دولت، تأثیر منفی و معنادار بر مطالبات بانکی از بخش دولتی و خصوصی دارد. همچنین نرخ ارز بر مطالبات بانکی از بخش دولتی، تأثیر منفی و معنادار و بر مطالبات از بخش خصوصی، تأثیر مثبت و معنادار دارد. شاخص بازار سهام بر مطالبات بانکی از هر دو بخش دولتی و خصوصی، تأثیر معناداری ندارد که می­ تواند ناشی از سهم نه چندان زیاد بازار سهام در تأمین مالی کسب و کارها در کشور و همچنین عدم تعمیق کافی آن باشد. رشد اقتصادی نیز تأثیر منفی و معنادار بر مطالبات بانکی از هر دو بخش داشته است که می ­تواند از طریق ایجاد رونق برای کسب و کارها و همچنین افزایش قدرت خرید اشخاص بر بازپرداخت تسهیلات دریافتی، تأثیرگذار باشد. بنابراین با ایجاد ثبات در اقتصاد (عدم تغییرات زیاد نرخ ارز، شاخص سهام و ...)، و همچنین بهبود سرمایه اجتماعی در کشور، می ­توان بهبود کارآیی مخارج دولت و متعاقباً کاهش مطالبات شبکه بانکی از هر دو بخش دولتی و خصوصی را انتظار داشت.

کلیدواژه‌ها
درآمدهای نفتی
نرخ ارز
شاخص بازار سهام
مطالبات بانکی
الگوی 3SLS

موضوعات

عنوان مقاله English

The Effect of Social Capital on Non-performing loans from the Private and Public Sectors with Emphasis on Efficiency of Government Expenditure

نویسندگان English

Soheil Roudari 1
Masoud Homayounifar 2
Mostafa Salimifar 3
1 Ph.D. in Economics, Ferdowsi University of Mashhad
2 Associate Professor of Economics, economics and administrative sciences Faculty, ferdowsi university of mashhad
3 Professor of Economics, Faculty of economics and administrative sciences, ferdowsi university of mashhad
چکیده English

In this research, the impact of social capital through influencing the efficiency of government expenditure is investigated using three-stage least-squares model in Iran during 2005: Q1 to 2018: Q2. The effects of exchange rate, stock market index and oil revenues on non-performing loans of public and private sectors are also examined. Results suggest that given the increased efficiency of government expenditure, social capital has a significant negative impact on non-performing loans of public and private sectors. In addition, exchange rate has a significant negative impact on banking system’s receivables from public sector and a significant negative impact on banks’ receivables from private sector. Stock market index has no significant impact on non-performing loans of both public and private sector, since stock market is not liquid enough and has low share in financing businesses. Economic growth has also no significant impact on non-performing loans of both sectors, which can be explained by the impact of improvement in business environment and individuals’ purchasing power on their ability to repay their loans. Thus, by stabilizing economy (controlling the fluctuations of exchange-rate, stock market and so forth) and by improving social capital, it is expected that efficiency of government expenditure is increased and non-performing loans of both sectors is decreased.

کلیدواژه‌ها English

Oil revenues
Exchange rate
Stock Market Index
Non-performing Loan
3SLS Model
اسماعیلی، بابک (1397). نقش وقوع سیکل‌های تجاری در مطالبات معوق بانک‌های کشور با استفاده از فیلترهای میان‌گذر، فصلنامه اقتصاد مالی، 12(44)، 188-161.
حکیمی‌پور، نادر (1397). ارزیابی چگونگی عوامل تاثیرگذار بانکی بر مطالبات غیرجاری بانک-های ایران (رویکرد مدل پانل پویا GMM)، فصلنامه اقتصاد مالی، 12(42)، 99-119.
ذوالفقاری، مهدی و اسدی، زهره (1398). بررسی اثر سرمایه اجتماعی بر ثبات بانکی ایران، فصلنامه پژوهش‌های رشد و توسعه پایدار(پژوهش‌های اقتصادی)، 19(3)، 108-85.
رودری، سهیل، همایونی‌فر، مسعود و سلیمی‌فر، مصطفی (1399). تاثیر نوسانات نرخ ارز و سهام بر کارایی تسهیلات اعطایی به بخش کشاورزی، فصلنامه اقتصاد و توسعه کشاورزی، 34(1)، 96-81.
رودری، سهیل، همایونی‌فر، مسعود و سلیمی‌فر، مصطفی (1399). نوسانات نرخ ارز، نوسانات مخارج جاری دولت و بدهی بخش دولتی به شبکه بانکی: رهیافت الگوی تبدیل موجک، دوفصلنامه پژوهش‌های اقتصاد پولی، مالی، 27(19)، 190-169.
زراءنژاد،منصور، خداپناه،مسعود و خدیوی،نیلوفر (1397). بررسی تاثیر توسعه مالی و چرخه-های تجاری بر ریسک اعتباری بانکی ایران. فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 7(26)، 71-87.
شاکری، عباس، محمدی، تیمور و میرزایی، اسماعیل(1394). رابطه متقابل مطالبات غیرجاری بانک‌ها و شرایط اقتصاد کلان: یک رویکرد خود رگرسیون برداری پانل، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، 16(60)، 220 -183.
قلی زاده، علی‌اکبر، گلزاریان پور، سیاوس و شکوری منفرد، فریبا (1398). بررسی اثر قیمت مسکن بر مطالبات غیرجاری در سیستم بانکی ایران، فصلنامه نظریه‌های کاربردی اقتصاد، 6(3)، 214-189.
محمدی، تیمور، شاکری، عباس، اسکندری، فرزادوکریمی، داود (1395). بررسی تاثیر تلاطمات نرخ ارز بر مطالبات غیرجاری در نظام بانکی ایران، فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، 21(2)، 3-24.
محمدیان منصور، صاحبه، جعفری، محمد و مهرگان، نادر (1397)، تأثیر اندازه دولت بر سرمایه اجتماعی در استان‌های ایران، فصلنامه اقتصاد و الگوسازی، 9(1)، 87-55.
مؤیدفر، رزیتا. (1385). بررسی روند تحولات سرمایه اجتماعی و پیامدهای اقتصادی آن در ایران: ارائه یک الگوی نظری. پایان‌نامه دکترای اقتصاد، دانشگاه اصفهان.
Abou-Ali, H., & Abdelfattah, Y. M. (2013). Integrated paradigm for sustainable development: A panel data study. Economic Modelling, 30, 334-342.
Alizadeh Janvisloo, M., & Muhammad, J. (2013). Non-performing loans sensitivity to macro variables: panel evidence from Malaysian commercial banks. American Journal of Economics, 3(5C), 16-21.
Andrews, R. (2017). Organizational size and social capital in the public sector: Does decentralization matter?. Review of Public Personnel Administration, 37(1), 40-58.
Berument, H., & Kutan, A. M. (2007). The stock market channel of monetary policy in emerging markets: evidence from the Istanbul Stock Exchange. Scientific journal of administrative development, 5.
Boix, P., & Daniel, N. (1998). Social Capital: Explaining its Origins and Effects on Government Performance: In British. Journal of Political Science, 28(4), 686-695.
Brini, R., & Jemmali, H. (2016). Public Spending Efficiency, Governance, Political and Economic Policies: Is there a Substantial Causal Relation? Evidence from Selected MENA Countries. International Journal of Economics and Financial Management, 1(1), 2545 – 5966.
Çakerri, L., Petanaj, M., & Muharremi, O. (2014). The effect of government expenditures on economic growth. The case of Albania. European Journal of Social Science Education and Research, 1(2), 242-253.
Dekker, P., & Uslaner, E. M. (2001). Social Capital and Participation in Everday Life. London: Routledge.
Diz, A. C. (1970) Money and Prices in Argentina 1935-65. In Varieties of Monetary Experiences, pp. 69-162. Chicago: University of Chicago Press.
Geanakoplos, J. (2010). The leverage cycle. NBER macroeconomics annual, 24(1), 1-66.
Gilkeson, J. H., & Smith, S. D. (1992). The convexity trap: pitfalls in financing mortgage portfolios and related securities. Economic Review-Federal Reserve Bank of Atlanta, 77(6), 14.
Gisore, N., Kiprop, S., Kalio, A., Ochieng, J., & Kibet, L. (2014). Effect of government expenditure on economic growth in East Africa: A disaggregated model. European Journal of Business and Social Sciences, 3(8), 289-304.
Grootart, C. (2001). Socoal Capital: The Missing Link in Social Capital and Patticipation in Everday Life. London: Routledge.
Gui-Diby, S. L. (2014). Impact of foreign direct investments on economic growth in Africa: Evidence from three decades of panel data analyses. Research in economics, 68(3), 248-256.
Hauner, D., & Kyobe, A. (2010). Determinants of Government Efficiency. World Development, 38(11), 1527–1542.
Hollingsworth, B., & Smith, P. (2003). Use of ratios in data envelopment analysis. Applied Economics Letters, 10(11), 733-735.
Hsu, C. C., Wu, J. Y., & Yau, R. (2011). Foreign direct investment and business cycle co-movements: The panel data evidence. Journal of Macroeconomics, 33(4), 770-783.
Jankauskas, V., & Šeputienė, J. (2007). The Relation between Social Capital, Governance and Economic Performance in Europe. Business: Theory and Practice, 9(3), 131-138.
Javakhadze, D., Ferris, S. P., & French, D. W. (2016). Social capital, investments, and external financing. Journal of Corporate Finance, 37, 38-55.
Kaufman,G.(1998), Central Bank, Asset Bobbles and Financial Stability, Federal Reserve bank of Chicago, working paper.
Kimaro, E. L., Keong, C. C., & Sea, L. L. (2017). Government expenditure, efficiency and economic growth: a panel analysis of Sub Saharan African low income countries. African Journal of Economic Review, 5(2), 34-54.
Lashitew, A. A., & Werker, E. (2020). Do Natural Resources Help or Hinder Development? Resource Abundance, Dependence, and the Role of Institutions. Resource and Energy Economics, 101183.
Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012-1027.
Messai, A. S., & Jouini, F. (2013). Micro and macro determinants of non-performing loans. International journal of economics and financial issues, 3(4), 852-860.
Newton, K. (2004). Social Trust. Portugese Journal of Social Sciences, 3(1).
Partovi, E., & Matousek, R. (2019). Bank efficiency and non-performing loans: Evidence from Turkey. Research in International Business and Finance, 48, 287-309.
Putnam, R. (1993). Making Democracy Work: Civic Traditional in Modern Italy. New Jersey: Princeton University Press.
Rehman,O. (2017). Determinants of Non-Performing Loan in South Asia: The Role of Financial Crisis. Eurasian Journal of Business and Economics, 10(20),105-124.
Riedl, B. (2008). Why government spending does not stimulate economic growth. Heritage Foundation.
Shamshur, A., & Weill, L. (2019). Does bank efficiency influence the cost of credit?. Journal of Banking & Finance, 105, 62-73.
Shen, W., Yang, S. C. S., & Zanna, L. F. (2018). Government spending effects in low-income countries. Journal of Development Economics, 133, 201-219.
Tantardini, M., Guo, H. D., Ganapati, N. (2017). Social Capital and Public Financial Performance: Lessons from Florida. Public Performance & Management Review, 40(3), 480-503.
Todirica, D. (2009). The Effect of House Prices on Private Consumption in Denmark, Copenhagen Business School.
پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی
دوره 21، شماره 1
بهار 1400
صفحه 1-28