پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

عدم تقارن شوک‌های پولی در قالب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی

نویسندگان
1 دکتری اقتصاد/ عضو هیئت علمی دانشگاه تربیت مدرس
2 دانشیار دانشکده مدیریت، اقتصاد و بازرگانی دانشگاه تبریز
3 کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه تربیت مدرس
چکیده
موضوع اثرگذاری نامتقارن شوک‌های پولی بر اقتصاد، از جمله مباحث جدیدی است که از طرف کینزین‌های جدید مورد بررسی قرار گرفته است. یکی از مباحث مهم اقتصاد کلان، چگونگی تأثیرگذاری شوک‌های پولی بر متغیرهای کلان اقتصادی است. نحوه تأثیرگذاری شوک‌های پولی بر متغیرهای کلان اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی، قیمت و سرمایه‌گذاری خصوصی، در شرایط مختلف اسمی و حقیقی اقتصاد و در سیاستگذاری حائز اهمیت است.
لذا در تحقیق حاضر، اثرات نامتقارن شوک‌های پولی در مدل تعادل عمومی پویای تصادفی مبتنی بر مکتب کینزین‌های جدید در اقتصاد ایران طی دوره 90-1357 مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج تحقیق حاکی از آن است که شوک‌های مثبت و منفی پولی درونزا بوده و به رژیم‌های تورمی در اقتصاد ایران بستگی دارد؛ به طوری که اثرات شوک‌های مثبت و منفی بر تولید ناخالص داخلی و سرمایه‌گذاری خصوصی در رژیم تورمی پایین، بیشتر از رژیم تورمی بالا می‌باشد. همچنین اثرات شوک‌های مثبت و منفی بر سطح عمومی قیمت‌ها در رژیم تورمی بالا، بیشتر از رژیم تورمی پایین می‌باشد.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

The Monetary Shocks' Asymmetry within Dynamic Stochastic General Equilibrium Model

نویسندگان English

Bahram Sahabi 1
Hossein Asgharpur 2
saeed qorbani 3
1 Assistant Professor of Economics/ Tarbiat Modares University
2 Assistant Professor of Economics/ Tabriz University
3 M.A. in Economics, Tarbiat Modares University,
چکیده English

The issue of asymmetric effects of monetary shocks on the economy is among the new topics that have been studied by the New Keynesians. How to monetary shocks affect macroeconomic variables such as gross domestic product (GDP), prices, private investment in terms of nominal and real sectors, and economic policy-making is of great importance. In this study, according to the New-Keynesian assumptions, the effects of asymmetry in monetary shocks are examined using dynamic stochastic general equilibrium model in Iran's economy during 1979-2012. The results indicate that positive and negative monetary shocks are endogenous and depend on inflationary regimes in the Iranian economy, so that the effects of positive and negative shocks on GDP and private investment in the low inflation regime are more than those of high inflation regime. In addition, the effects of positive and negative shocks on the general prices' level in the high inflation regime are higher than those of low inflation regime.

کلیدواژه‌ها English

Asymmetric Effects
Monetary Shocks
GDP
Inflation Regimes
Investment
Dynamic Stochastic General Equilibrium Model (DSGE Model)
ابراهیمی، ایلناز (1389) طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای اقتصاد ایران به عنوان یک کشور صادرکننده نفت؛ رساله دکتری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران.
ابطحی مهرجردی، سید یحیی (1387) بررسی اثرات نامتقارن شوک‌های پولی بر تولید بخش‌های مختلف اقتصاد ایران؛ رساله دکتری رشته اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات.
اصغر پور، حسین (1384) اثرات نامتقارن شوک‌های پولی بر تولید و قیمت‌ها در اقتصاد ایران؛ رساله دکتری، دانشگاه تربیت مدرس.
اصغرپور، حسین؛ فلاحی، فیروز و تلسچی، الناز (1390) بررسی اثرات نامتقارن شوک‌های پولی بر قیمت در ادوار تجاری ایران با استفاده از تکنیک مارکوف- سوئیچینگ؛ اقتصاد و الگوسازی، شماره 8 و 7، پائیز و زمستان.
بانک اطلاعات سری زمانی اقتصادی بانک مرکزی.
بهرامی، جاوید و اصلانی، پروانه (1390) بررسی آثار شوک‌های نفتی بر سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در مسکن در یک الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا مبتنی بر ادوار تجاری حقیقی؛ فصلنامه تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی، شماره 4.
بهرامی، جاوید و قریشی، نیره سادات (1390) تحلیل سیاست پولی در اقتصاد ایران با استفاده از یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی؛ فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی، سال پنجم، شماره 1 (پیاپی 13)، صفحات 22-1.
تقوی، مهدی و صفر زاده، اسماعیل (1388) نرخ بهینه رشد نقدینگی در اقتصاد ایران در چارچوب الگوهای تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید (DSGE)؛  فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی، سال سوم، شماره 3 (پیاپی 9)، صفحات 104-77.
دل‌انگیزان، سهراب؛ فلاحتی، علی و رجبی، مهدی (1390) بررسی عدم تقارن در تأثیر تکانه‌های پولی بر رشد اقتصادی در ایران از نگاه کینزی‌های جدید؛ فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، سال اول، ش 3.
رومر، دیوید (1384) اقتصاد کلان پیشرفته؛ دکتر مهدی تقوی؛ نشر دانشگاه آزاد اسلامی.
زنگنه، محمد (1388) ادوار تجاری در قالب یک مدل DSGE کینزی جدید با وجود نقصان در بازارهای مالی؛ رساله دکتری، دانشگاه تهران، دانشکده اقتصاد.
شاهمرادی، اصغر (1387) بررسی اثرات تغییر قیمت‌های انرژی بر روی سطح قیمت، تولید و رفاه در اقتصاد ایران؛ تهران: وزارت اقتصاد و دارایی.
شاهمرادی، اصغر و ابراهیمی، ایلناز (1389) ارزیابی اثرات سیاست‌های پولی در اقتصاد ایران در قالب یک مدل پویای تصادفی نئوکینزی؛ فصلنامه پول و اقتصاد، شماره 3.
فرزین وش، اسدالله؛ احسانی، محمدعلی؛ جعفری صمیمی، احمد و غلامی، ذبیح‌الله (1391) بررسی آثار نامتقارن سیاست‌های پولی بر تولید در اقتصاد ایران؛ فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، سال بیستم، صفحات 28-5.
فخر حسینی، سید فخرالدین (1390) الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی برای ادوار تجاری پولی اقتصاد ایران؛ فصلنامه تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی، شماره 3.
متوسلی، محمود؛ ابراهیمی، ایلناز؛ شاهمرادی، اصغر و کمیجانی، اکبر (1389) طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزین‌های جدید برای اقتصاد ایران به عنوان یک کشور صادرکننده نفت؛ فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، سال دهم، ش 4: 116-87.
مشیری، سعید؛ باقری، شعله و موسوی نیک، هادی (1390) بررسی درجه تسلط سیاست مالی در اقتصاد ایران در قالب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی؛ فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، سال دوم، شماره پنجم.
مهرگان، نادر؛ حقانی، محمود و سلمانی، یونس (1391) تأثیر نامتقارن شوک‌های قیمتی نفت بر رشد اقتصادی کشورهای OECD و OPEC با تاکید بر محیط شکل‌گیری شوک‌ها و تغییرات رژیمی؛ فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی، سال ششم، شماره 4 (پیاپی 20)، صفحات 19-1. 
نظیفی، فاطمه (1380) بررسی تأثیرات نامتقارن تکانه‌های اسمی بر تولید و آزمون عدم تقارن چرخه‌های اقتصادی در ایران؛ پایان‌نامه دکتری، دانشگاه علامه طباطبایی.
همتی، مرم و جلالی نائینی، احمدرضا (1390) بررسی اثر شوک‌های پولی بر 12 گروه اصلی شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی با استفاده از روش FAVAR؛ فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال شانزدهم، شماره 49: 239-205.
Ball, L., & Mankiw, G. (1994) Asymmetric Price-Adjustment and Economic Fluctuyions; The Economic Journal, 423: 247-261.
Ball, L. and Romer, D. (1990) Real Rigidities and the Non-neutrality of Money; Article provided by Wiley Blackwell in its journal Review of Economic Studies: 183-203.
Blanchard. O. J. and Kahn, C. (1980) The Solution of Linear Difference Models under Rational Expectations; Econometrica 48, 1305-11.
Bodman, P. M. (1988) Asymmetric and Duration Dependence in Australian GDP and Unemployment; Economic Record, 74: 227.
Dib, A. and Phaneuf, L. (2001) An Econometric U.S. Business Cycle Model with Nominal and Real Rigidities; University of Couebec. CREFE Working Paper, 137.
Fernandez, J., & Rubio-Ramirez, J. (2006) A Baseline DSGE Model; Department of Money and Banking, National Chengchi University.
Fielding, D., & Shields, K. (2007) Asymmetries in The Effect of Monetary Policy: The case Of South Africa; Economics Discussion Paper, No. 0509.
Hamiltonm J. D. (1989) A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle; Econometrica, 57: 357-384.
Ireland, P. N. (1997) A Small, Structural; Quarterly Model for Monetary Policy Evaluation, Carnegie- Rochester Series on Public Policy, 47: 83-108
Leduc, S. and Sill, K. (2004) A quantitative analysis of oil price shocks, Systematic Monetary Policy, and economic downturns; Journal of Monetary Economics, 51: 781-808.
Linbeck, A. and Snower, D. J. (1989) Macroeconomic Policy and insider Power; American Ecoomic review, Vol. 79, No. 2: 370-376.
Mankiw, N. G. (1985) Small Menu Costs and Large Business Cycles: A Macroeconimic Model of Monopoly; The Quarterly Journal of Economccs, Vol. 100, Issue 2, 529-538.
Medina, J. and Soto, C. (2006) Copper Price, Fiscal Policy and Business Cycle in Chile; Central Bank of Chile, Research Department: www.norges-bank.no.
Ming Kuan, CH. (2002) Lecture on the Markov Switching Model, Institue of Economics; Academia Sinica, Taipei 115, Taiwan.
Morgan, D. (1993) Asymmetric Effects of Monetary Policy; Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, 78, 21-33.
Shen, CH. H. (2000) Are the Effects of Monetary Policy Asymmetric? The Case of Taiwan; Department of Money and Banking; National Chengchi University.
Tan S. H.; Habibullah, M. S. and Mohamed, A. (2010) Asymmetric Effects of Monetary Policy in ASEAN-4 Economies; Internation Journal of Finance and Economies, Issue 44.
Telatar, E. (2002) Empirical determination of the economic policy regime in Turkey; İktisat İşletme ve Finans, 17: 61-70.
Walsh, C. (2003) Monetary Theory and Policy; Mass: MIT Press.