Economic Research and Perspectives

Economic Research and Perspectives

Effects of Accounting Financial Ratios on Capital Adequacy Ratio in the Banking Network

Authors
Reza Mansourian Nezamabad 1
Khaled Sheikhi 2
Mohammad Reza Mahjoub 3
1 Ph.D. Student of Financial Engineering, Islamic Azad University, Maragheh Branch, Maragheh, Iran,
2 Ph.D. Student of Accounting, Islamic Azad University, North Tehran Branch, Tehran, Iran
3 Ph.D. Student of Financial Engineering, Islamic Azad University, Babol Branch, Babol, Iran
Abstract
The adequate capital is a main requirement for protecting the health of the banking system. Each bank or credit institution should always keep the proper ratio between the capital and the risk of their assets in order to ensure the stability and sustainability of its activities. The main function of such ratio is to support the bank, the depositors and creditors against unexpected losses. Previous studies on the relationship between financial and capital adequacy ratios have found different results. This study investigates the relationship between accounting financial ratios and capital adequacy ratio of the banking network. The data of three bank groups are evaluated using panel data analysis during 2006-2011. In both public and private commercial banks, the findings indicate a significant positive relationship between the size of the bank and capital adequacy ratio, and significant negative relationship between financial leverage and capital adequacy ratio. Within private banks group, return on assets and return on equity have significant positive and negative relations with capital adequacy ratio, respectively. Within public commercial banks, return on assets and return on equity have significant negative and positive relations with capital adequacy ratio, respectively. With respect to F-statistic, the findings indicate no relationship between financial accounting ratios and capital adequacy ratio in 95% confidence level among the bank group of article 44, which necessitates paying attention to capital adequacy ratio.
Keywords
Capital adequacy
Financial leverage
return on assets
return on equity
ابویناسی، براتعلی (١٣٨٣) بررسی راه های افزایش سودآوری در نظام بانکی کشور، مورد پژوهی: بانک ملت؛ مؤسسه عالی بانکداری ایران.
آخوندزاده، عباس (١٣٨8) مطالعه تطبیقی مقررات بال ١ و ٢ در صنعت بانکداری ایران؛ تهران: مؤسسه عالی بانکداری ایران.
امامی میبدی، علی (١٣79) اصول اندازه گیری کارآیی و بهره وری علمی و کاربردی؛ تهران: مؤسسه مطالعات و پژوهش های بازرگانی.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، آئین نامه کفایت سرمایه، ١٣٨٢.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، آئین نامه سرمایه  پایه بانک ها و مؤسسات اعتباری، ١٣٨٢.  
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، دستورالعمل طبقه بندی دارایی های موزون شده، ١٣٨٢.  
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، بخشنامه حداقل سرمایه اولیه برای بانک های غیر دولتی، 1389.
بهرامی، مهناز و ناهیدکلباسی (١٣74) استاندارد بین المللی کفایت سرمایه بانک ها؛ تهران: مجموعه گزارشات اقتصادی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، شماره 8.
بهرامی، مهناز (١٣٨7) محاسبه نسبت کفایت سرمایه بانک های تجاری و تخصصی در نظام بانکی ایران؛ تهران: مجموعه پژوهش های اقتصادی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، شماره 9.
پهلوان زاده، مسعود (١٣٨6) مروری بر رویکرد جدید نسبت کفایت سرمایه؛ تهران: نشریهعلمی-تخصصی روند، شماره ٥٢ و ٥٣.
دادگر، یداله و نعمت زاده، زهرا (١٣٨6) کاربرد مدل DEA در ارزیابی واحدهای اقتصادی؛ فصلنامه اقتصادی جستارهای اقتصادی، شماره هفتم.
رحمانی، علی و حیدری، سید علی (١٣٨5) بررسی رابطه بین نسبت کفایت سرمایه با متغیرهای مالی در سیستم بانکی؛ مجله پیام مدیریت، شماره 21 و 22.
سیف، ولی اله (١٣٨٣) کفایت سرمایه در نظام بانکی؛ تهران: مجله  حسابدار، سال بیستم، شماره ١٧٠ و ١٧١.
فلاح شمس، میرفیض و عباس زاده، حسن (١٣٨7) مقایسه تطبیقی کفایت سرمایه در بیانیه اول و دوم کمیته بال؛ تهران: نشریه روند، شماره ٥٤ و ٥٥ .
مجموعه مقالات اولین همایش بررسی نقش و عملکرد نظام بانکی ایران در تحقق اهداف برنامه های توسعه اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی کشور، 1384.
نوری شکری، زهرا (١٣٨9) بررسی رابطه نسبت کفایت سرمایه با ریسک ورشکستگی و عملکرد مالی بانک ها، پایان نامه، مؤسسه عالی بانکداری ایران.
Baird, I.S. & H. Thomas (1985) Toward a Contingency Model of  Strategic Risk Taking; Academy of Management Review, Vol. 10: 230-243
Berger, A. (1995) The relationship between capital and earnings in banking;  Money Credit Banking 27: 432-456
Berger, A.N.; R.J. Herring and G.P.Szego (1995) The role of capital in financial institutions; J.Banking Fin. 19 :393- 430
Bichsel, R. and J. Blum (2005) Capital regulation of banks: Where do we stand and where are we going?; Q. Bull. 4 :42 - 55.
Daesik Kim & Anthony M. Santomero.” Risk in Banking & Capital regulation; Journal of Finance. Vol. 43, No. 5: 1219-33.
Gilbert, R. A. and D. C. Wheelock (2007) Measuring commercial bank profitability: Proceed with caution; Federal Res. Bank St. Louis  Rev. 22: 515-532.
Hutchison, D. E. and R.A.K. Cox (2006) The Causal Relationship between Bank Capital and Profitability; Proceeding of the Annals of Financial Economics estwood Development Group (AFEWDG06), and University of Ontario, Institute of Technology, Ontario: 40-54.
Mohammed, T.; Abusharba, Iwan Triyuwono; Munawar Ismail and Aulia F.  Rahman (2013) Determinants of Capital Adequacy Ratio (CAR) in Indonesian Islamic Commercial Banks; Global Review of Accounting and Finance, Vol. 4. No. 1. March: 159-170.
 
Economic Research and Perspectives
Volume 16, Issue 3
Autumn 2016
Pages 47-66