پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

استخراج منحنی فیلیپس با استفاده از الگوی باز تعادل عمومی پویای تصادفی: مطالعه موردی اقتصاد ایران

نویسندگان
1 استاد اقتصاد دانشکده علوم اقتصادی و اداری دانشگاه مازندران
2 دانشیار اقتصاد، دانشکده علوم اقتصادی و اداری دانشگاه مازندران
3 دکتری اقتصاد دانشگاه مازندران
4 عضو هیئت علمی پژوهشکده پولی و بانکی
چکیده
در پژوهش حاضر، به استخراج منحنی فیلیپس کینزی جدید برای ایران با استفاده از الگوهای تعادل عمومی پویای تصادفی در شرایط اقتصاد باز پرداخته شده است.
برای این منظور، با توجه به اهمیت پایداری تورم در ایران، از یک منحنی فیلیپس کینزی جدید پیوندی و همچنین با توجه به اطلاعات منتشر شده از سوی بانک مرکزی ج. ا. ا.، داده‌های مورد نیاز برای سال‌های 90-1350 استفاده شده است.
بر اساس یافته‌های پژوهش حاضر، در تعیین تورم دوره جاری، تورم با وقفه از اهمیت بیشتری نسبت به تورم مورد انتظار برخوردار است. همچنین نتایج این تحقیق نشان می دهد که اثرات تورمی تکانه‌های پولی بیشتر از اثرات واقعی آن است. به عبارت دیگر، اثر اولیه یک تکانه پولی بر تورم بیشتر از تولید می باشد. علاوه بر این، تکانه‌های درآمد نفتی و تکانه فناوری، سبب افزایش همزمان تولید و تورم می‌شود.
کاهش ارتباط پایه پولی با درآمدهای نفتی،سرمایه‌گذاری در پژوهش های تحقیق و توسعه (R&D) و انضباط پولی، پیشنهادهای سیاستی پژوهش حاضر را تشکیل می دهند.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

Derivation of Phillips Curve Using an Open Economy Stochastic Dynamic General Equilibrium Model: Case Study Iran

نویسندگان English

Ahmad Jafari Samimi 1
Amir Mansoor Tehranchian 2
Roozbeh Balounejad Nouri 3
Eilnaz Ebrahimi 4
1 Professor of Economics, Faculty of Economics, Mazandaran University, Babolsar
2 Associate Professor of Economics, Faculty of Economics, Mazandaran University, Babolsar, Iran
3 Ph.D. of Economics, Faculty of Economics, Mazandaran University, Babolsar, Iran
4 Faculty Member of Monetary and Banking Research Institute
چکیده English

In the present study, the New Keynesian Phillips Curve is derived for Iran using an Open Economy Dynamic Stochastic General Equilibrium model. Due to inflation persistence in Iran, a new hybrid Keynesian Phillips curve is estimated using Central Bank of Iran dataset during 1971-2011. The findings indicate that lagged inflation is more important than expected inflation in determining current period inflation. In addition, with reference to monetary shocks, the inflationary effects are greater than real effects. In other words, a monetary shock initially affects inflation more than output. Moreover, shocks on oil revenue and technology lead to increase in both output and inflation. A reduction in the nexus between monetary base and oil revenues, investment in research and development (R & D) and monetary discipline are policy recommendations of this research.

کلیدواژه‌ها English

New Keynesian Phillips Curve
Inflation
Economy of Iran
اصغرپور، حسین؛ سجودی، سکینه و نسیم مهین اصلانی نیا (1390) تحلیل تجربی میزان انتقال اثر نرخ ارز بر قیمت صادرات غیرنفتی ایران؛ فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، 11(3): 134-111.
توکلیان، حسین (1391) بررسی منحنی فیلیپس کینزی جدید در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران؛ مجله تحقیقات اقتصادی، زمستان، 47(3):22-1.
خیابانی، ناصر (1387) یک الگوی تعادل عمومی قابل محاسبه برای ارزیابی افزایش قیمت تمامی حامل های انرژی در اقتصاد ایران، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، 5(16):34-1.
رحمانی، تیمور و امیری، حسین (1390) تخمین منحنی فیلیپس کینزین‌های جدید در ایران با استفاده از رویکردهای هم ‌انباشتگی و VAR؛ فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، پاییز، 19(59): 100-81.
رحمانی، تیمور و امیری، حسین (1391) منحنی فیلیپس هایبریدی کینزین‌های جدید و بررسی تجربی آن در ایران؛ مجله تحقیقات اقتصادی، بهار، 47(98): 112-91.
صادقی شاهدانی، مهدی؛ صاحب هنر، حامد؛ عظیم زاده آرانی، محمد و سید مهدی حسینی دولت آبادی (1391) بررسی اثر شوک‌های پولی بر متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از روش BVAR: مطالعه موردی ایران؛ فصلنامه مطالعات اقتصاد کاربردی در ایران، 1(4): 124-91.
صمدی، سعید؛ یحیی آبادی، ابوالفضل؛ نوشین معلمی (1388) تحلیل تأثیر شوک‌های قیمت نفت بر متغیرهای اقتصاد کلان در ایران؛ فصلنامه پژوهشها و سیاست‌های اقتصادی، 17(52):26-5.
طیبی، سید کمیل و ترکی، لیلا (1389) اثر آزادسازی مالی بر نوسانهای اثر انتقالی نرخ ارز در کشورهای منتخب در حال تـوسعه؛ پژوهشنامه اقتصادی، 39:57-39.
عباسی نژاد، حسین و کاظمی زاده، غلامرضا (1379) بررسی تحلیل منحنی فیلیپس و تعیین نرخ بیکاری در ایران؛ مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 57، پاییز و زمستان: 160-133.
فخرحسینی، سید فخرالدین؛ شاهمرادی، اصغر و محمدعلی احسانی (1391) چسبندگی قیمت و دستمزد و سیاست پولی در اقتصاد ایران؛ فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، 12(1):30-1.
کاظمی زاده، رضا (1378) مقایسه تطبیقی منحنی فیلیپس و تعیین نرخ طبیعی بیکاری در ایران؛ پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران، دانشکده علوم اداری و اقتصاد: 67-61.
گرجی، ابراهیم و فولادی، مهدی (1388) مقایسه تطبیقی منحنی فیلیپس کینزیهای جدید با منحنی های فیلیپس متعارف برای اقتصاد ایران؛ فصلنامه تحقیقات اقتصادی ، 44 (2): 34-12.
متوسلی، محمود؛ ابراهیمی، ایلناز؛ شاهمرادی، اصغر و کمیجانی، اکبر (1389) طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی برای ایران به عنوان یک کشور صادر کننده نفت؛ فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، زمستان، 10(4): 116-87.
مزینی، امیرحسین و یاوری، کاظم (1383) اثر تغییرات نرخ ارز بر بخش تجاری کشور، مطالعه موردی: رابطه مبادله و قیمت نسبی کالاهای قابل مبادله به غیر قابل مبادله؛ فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، 14: 19-1.
Adolfson, M.;Laseen, S.;Linde, Je. &Villani, M. (2007) Bayesian estimation of an open economy DSGE model with incomplete pass-through; Journal of International Economics, 72: 481-511.
Bardsen, G.; Eitrheim, Ph., Jansen, E. S. &Nymoen, R. (2005) The Econometrics of Macroeconomic Modelling; Oxford University Press.
Benchimol, J. &Fourcans, A. (2012) Money and risk in a DSGE framework: A Bayesian application to the Euro zone; Journal of Macroeconomics, 34, 95-111.
Blanchard, O. J. & Kahn, C. M. (1980) the Solution of Linear Difference Models under Rational Expectations;Econometrica, 48 (5): 1305-12.
Boug, P.; Cappelen, A. &Swensen, A. R. (2006) The New Keynesian Phillips Curve for a Small Open Economy; Statistics Norway, Discussion Papers, No. 460.
Brzoza-Brzezina, M.;Kolasa, M. &Makarski, K. (2013)The anatomy of standard DSGE models with financial frictions; Journal of Economic Dynamics & Control, 37:32-51.
Canova, F. (1994) Statistical Inference in Calibrated Models; Journal of Applied Econometrics, (9): 123-144.
Canova, F. (2007) Methods for Applied Macroeconomic Research; Princeton University Press.
Clarida, R.; Galí, J. &Gertler, M. (2001)Optimal Monetary Policy in Closed Versus Open Economies: An Integrated Approach;NBER Working Papers 8604, National Bureau of Economic Research, Inc.
Cogly, T. (1997) Calibrated models; Oxford Review of Economic Policy, 13(3): 55-69.
Cozzi, M. (2012)Optimal unemployment insurance in GE: A robust calibration approach; Economics Letters, 117: 28-31.
Deák, S.;Fontagné, L.;Maffezzoli, M. &Marcellino, M. (2011) LSM: A DSGE model for Luxembourg; Economic Modelling, 28:2862-72.
Friedman, M. (1968)The Role of Monetary Policy; American Economic Review, 58(1): 1-17.
Gali , J.;Gertler, M. & Lopez-Salido, J. (2001) European inflation dynamics; European Economic Review, 45 (7): 1237-70.
Gali, J &Monacelli, T. (2004) Monetary Policy and Exchange Rate Volatility in a Small Open Economy; Review of Economic Studies (2005), 72 (3): 707-734.
Gali, J. &Gertler, M. (1999)Inflation dynamics: A structural econometric analysis;Journal of Monetary Economics, Elsevier, 44(2): 195-220.
Gali, J. (1999) Technology, Employment, and the Business Cycle: Do Technology Shocks Explain Aggregate Fluctuations?; American Economic Review, 89(1): 249-271.
Gali, J. (2007) Money, Inflation and Business Cycle; Princeton University Press.
Garcia, C.J. &Wildo, D.G. (2013) Exchange Rate Intervention in Small Open Economies: The role of Risk Premium and Commodity Price Shocks; International Review of Economics and Finance, 25: 424-447.
Kydland, F. E. & Prescott E. (1982) Time to Build and Aggregate Fluctuations;Econometrica, 6(50): 1345-70.
Liu, G.Y.; Yang, Z.F. & Chen, B. (2012) Energy-based urban dynamic modeling of long-run resource consumption; economic growth and environmental impact: conceptual considerations and calibration. Procedia Environmental Sciences, 13, 1179-88.
Liu, Ph. (2010) Stabilization Bias for a Small Open Economy: The Case of New Zealand; Journal of Macroeconomics, 32: 921-935.
Mankiw, N.G. (2000)The Inexorable and MysteriouTtadeoff between Inflation and Unemployment; Harvard University.
Obstfeld, M. &Rogoff, K. (1995) Exchange Rate Dynamics Redux; Journal of Political Economy, 10(3): 624-60.
Phaneuf, L. &Tchakondo, Y. (2011)The New Keynesian Phillips Curve Intermediate Goods Meet Positive Trend in Inflation; Working Paper, University of Quebec.
Phelps, E. S. (1967) Phillips Curves, Expectations of Inflation and Optimal Employment over Time;Economica, 34(3): 254–281.
Phillips, A. W. (1958) The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom: 1861-1957;Economica, New Series, 25(100): 283-299.
Roberts, J. (1997) Is Inflation Sticky?; Journal of Monetary Economics, 39: 173-196.
Samuelson, P.A., and R.M. Solow (1960) Analytical Aspects of Anti-Inflation Policy. American Economic Review, Papers and Proceedings, 50(2): 177-94.
Sargent, T. & Wallace, N. (1975) Rational Expectations, the Optimal Monetary Instrument, and the Optimal Money Supply Rule; Journal of Political Economy, 83(2): 241-254.
Scheibe, J. & Vines, D. (2005)A Phillips Curve for China; Research School of Pacific and Asian Studies, Australian National University, CAMA Working Paper, No. 2: 24-35.
Schorfheide, F. (2008) DSGE model-based estimation of the New Keynesian Phillips curve; Economic Quarterly, Federal Reserve Bank of Richmond, fall: 397-433.
Smets, F. and Wouters, R. (2003) An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro area; Journal of the European Economic Association, 1(5): 1123-75
Walsh, C.E. (2010) Monetary theory and policy; MIT press.