بررسی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر رفتار وام‌دهی بانک مسکن

لشکری, محمد; بافنده ایماندوست, صادق; حسن نیا, نیره; گلی, علی

بررسی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر رفتار وام‌دهی بانک مسکن

نویسندگان

محمد لشکری ¹

صادق بافنده ایماندوست ¹

نیره حسن نیا ²

علی گلی ³

¹ دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور

² دانشجوی کارشناسی ارشدعلوم اقتصادی دانشگاه پیام نور و کارمند بانک مسکن

³ عضو هیأت علمی گروه حسابداری موسسه آموزش عالی خردگرایان مطهر

چکیده

از آنجاکه بسیاری از بخش‎های اقتصادی بخصوص بخش مسکن نیازمند اخذ وام از بانک‎ها می‎باشند، تغییر در رفتار وام‎دهی بانک ها در اثر تغییر در متغیرهای کلیدی اقتصاد، ممکن است فعالیت اقتصادی آنها را با مخاطرات جدی مواجه کند. از این رو، در این مطالعه رفتار وام‎دهی بانک مسکن طی دوره 90-1370 با استفاده از مدل اقتصادسنجی خودرگرسیون برداری (VAR) مدل سازی شد. نتایج تخمین مدل VECM بلندمدت نشان داد که از بین متغیرهای کلیدی اقتصاد، تغییرات عرضه کل پول، نرخ تورم و نوسانات قیمت سهام در بلندمدت، دارای تأثیر معکوس و تغییرات نرخ ارز، دارای تأثیر مستقیم بر رفتار وام‎دهی بانک مسکن می باشد. همچنین نتایج تخمین مدل VECM کوتاه مدت نشان داد که تغییرات عرضه کل پول در کوتاه مدت، دارای تأثیر مستقیم، و نرخ تورم، نرخ ارز و نوسانات قیمت سهام، فاقد تأثیر معنی دار بر رفتار وام‎دهی بانک مسکن می باشند.

کلیدواژه‌ها

نرخ ارز

نوسانات قیمت سهام

رفتار وام‎دهی بانک مسکن

مدل تصحیح خطای برداری (VECM)

20.1001.1.17356768.1394.15.3.1.1

عنوان مقاله English

Effects of Macroeconomic Variables on the Lending Behavior of Bank Maskan of Iran

نویسندگان English

Mohammad Lashkary ¹

Sadegh Bafandeh Imandoust ¹

Nayyereh Hasannia ²

ali Goli ³

¹ Associate Professor in Economics, Payame Noor University (PNU), (E-mail: Lashkarym@yahoo.com)

² MA student of Economics, Payame Noor University

چکیده English

Since various economic sectors, in particular housing sector, need to bank loans, the variations in lending behavior of banks due to changes in key economic variables may jeopardize the sound economic activities. In this study the lending behavior of Bank Maskan of Iran was modeled by a Vector Auto-regression (VAR) model during 1991-2011. The results of long run Vector Error Correction Model (VECM) indicated that the broad money supply, inflation rate and stock price fluctuations have indirect effects on lending behavior of Bank Maskan, however the effect of exchange rate variations is positive. In addition, the results of short run VECM showed that variations in the broad money supply have direct effects on lending behavior of Bank Maskan, but inflation rate, exchange rate and stock price fluctuations have no significant effects.

کلیدواژه‌ها English

Exchange rate

Stock price fluctuations

Bank Maskan of Iran

Lending behavior

Vector Error Correction Model (VECM)

افراخته، ح. و هواسی، ن. (1390) تحلیلی بر نقش وام مسکن در توسعه روستایی (مورد: دهستان سیدابراهیم دهلران)، جغرافیا، 31: 76-55.

ناجی میدانی، ع. ا.؛ فلاحی، م. ع. و ذبیحی، م. (1389)، بررسی تأثیر پویای عوامل کلان اقتصادی بر نوسانات قیمت مسکن در ایران طی دوره (86-1369)، دانش و توسعه، 18 (32): 45-25.

سالنامه های آماری بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، سال های 90-1360.

Gerlach, S. and Peng, W. (2002) Bank Lending and Property Prices in Hong Kong; presented at the Bank of Finland/CEPR Annual Workshop on Asset Markets and Monetary Policy in Helsinki, 25/26 April.

Greene, W. H. (2002) Econometric Analysis; Fifth edition, Prentice Hall, Upper Saddle River, New Jersey, 07458.

Mbutor, O. M. (2010) Exchange rate volatility, stock price fluctuations and the lending behaviour of banks in Nigeria; Journal of Economics and International Finance, 2(11): 251-260.

McGibany, J. and F. Nourzad (2004) Do Lower Mortgage Rates Mean Higher Housing Prices?; Applied Economics, 36(4).

Olokoyo, F. O. (2011) Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in Nigeria; International Journal of Financial Research, 2 (2): 61-72.

Somoye, R. O. C. and Ilo, B. M. (2009) The Impact of Macroeconomic Instability on the Banking Sector Lending Behaviour in Nigeria; Journal of Money, Investment and Banking, 7: 88-100.

World Bank, the East Asian miracle, 1993: 105-127.