پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

بررسی اثرات اقتصادی شوک‌های قیمتی نفت و مواد غذایی بر متغیرهای اقتصاد کلان ایران

نویسندگان
1 هیات علمی دانشگاه تبریز
2 دانشگاه تبریز
چکیده
هدف از انجام این مطالعه بررسی چگونگی اثرگذاری شوک­های قیمت جهانی نفت و مواد غذایی بر متغیرهای کلان اقتصاد ایران ( شامل رشد تولید ملی، شاخص سهام، نرخ بهره، تورم و نرخ واقعی ارز ) می­باشد.
بدین منظور از روش خود توضیح برداری ساختاری (SVAR) استفاده شده است. در واقع این مطالعه با به کارگیری روش SVAR در سه مدل جداگانه، به بررسی اثرات مستقل قیمت مواد غذایی و قیمت نفت و همچنین اثر همزمان این دو قیمت می­پردازد. داده­های مورد نیاز جهت انجام این مطالعه به صورت ماهانه و مربوط به دوره فروردین 1380 تا اسفند 1390 می­باشد.
نتایج مطالعه نشان می­دهند که شوک قیمت نفت اثر کوچکی بر رشد تولیدات صنعتی دارد. بیشترین اثر شوک قیمت نفت و قیمت مواد غذایی بر روی نرخ ارز مشاهده شده است. حدود 5 درصد از تغییرات تورم توسط شوک قیمت نفت و قیمت مواد غذایی تعریف می­شود. نتایج حاصل از بررسی همزمان شوک قیمت نفت و قیمت جهانی مواد غذایی نشان می­دهد که علاوه بر اثرگذاری جداگانه هر کدام از این شوک­ها بر روی تورم و نرخ ارز، شوک نفتی اثرات معنی­داری را بر قیمت جهانی مواد غذایی به جا خواهد گذاشت.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

Investigating the Economic Effects of Oil and Food Price Shocks on Macroeconomic Variables in Iran

نویسندگان English

Esmaeil Pishbahar 1
Maryam Baghestani 2
1 Associate Professor of Agricultural Economics, Tabriz University, Iran, E-mail: pishbahar@yahoo.com (Corresponding Author).
2 Tabriz University
چکیده English

The purpose of this study is to investigate the economic effects of world food and oil price shocks on macroeconomic variables (industrial output growth, inflation, stock price indices, lending rate, and real exchange rate) in Iran. For this purpose, the Structural Vector Auto Regressive (SVAR) method is used to examine the autonomous and simultaneous effects of food and oil prices within 3 models. This study uses monthly data from 21th March 2001 to 20th March 2011. The results show that oil price shock has small effect on industrial output growth. The biggest effect of the oil and food price shocks is observed on the exchange rate. About 5 percent of the variation in oil and food prices is explained by inflation shock. Furthermore, results from the simultaneous study of shocks to the oil price and global food price indicate that oil shocks significantly affect global food prices.

کلیدواژه‌ها English

SVAR
Price shock
Food
Oil
Macroeconomic Variables
ارسلانی، ع. (1380) تأثیر  قیمت نفت بر متغیرهای کلان ایران طی 1379-1342؛ پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران.
تمیزی، ر. (1381) رابطه میان تغییرات قیمت نفت و رشد اقتصادی در اقتصاد ایران طی دوره 1378-1350؛ پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران.
خوش اخلاق، ر. و موسوی محسنی، ر. (1385) شوک های نفتی و پدیده بیماری هلندی در اقتصاد ایران؛ پایان نامه دکتری. دانشکده اقتصاد دانشگاه اصفهان.
سرزعیم، ع. (1381) تأثیر شوک­های نفتی بر متغیرهای اقتصادی؛ پایان نامه کارشناسی ارشد، تهران: مؤسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی.
شافع، م. (1384) ارتباط متقابل اقتصاد جهانی (رشد و رکود و تورم اقتصاد جهانی) با قیمت جهانی نفت؛ پایان نامه کارشناسی ارشد، تهران: دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهراء.
مهرآرا، م. و نیکی اسکویی، ک. (1385) تکانه-های نفتی و اثرات پویای آن بر متغیرهای کلان اقتصادی؛ فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره 40.
Abott, P.C.; Hurt, C. and Tyner, W.E. (2009) What's driving food prices?; Farm foundation issue report.
Aksoy, M.A. and Ng, F. (2008) Who are the net food importing countries?; The World Bank, Policy research working paper series: 4457.
Alom, F. (2011) Economic Effects of Oil and Food Price Shocks in Asia and Pacific Countries: An Application of SVAR Model; Paper presented at the 2011 NZARES Conference, Tahuna Conference Centre – Nelson, New Zealand, August 25-26.
Amisano, G. and Giannini, C. (1997) Topics in structural var econometrics; Berlin: Springer-Verlag.
Breitung, J., Bruggemann, R. and Lutkepohl, H. (2004) Applied time series econometrics; West Nyack, NY, USA: Cambridge University Press.
Brown, S.P.A. and Yucel, M.K. (2002) Energy prices and aggregate economic activity: An interpretative survey; Quarterly Review of Economics and Finance, 42, 193-208.
Cunado, J. and Perez de Gracia, F. (2005) Oil price, economic activity and inflation: evidence for some Asian countries; The quarterly review of economics and finance, 45: 65-83.
Darby, M. (1982) The price of oil and world inflation and recession; American economic review, 72: 738-751.
Enders, W. (1995) Applied Econometric Time Series; John Wiley and Sons, Inc; USA Engle.
Galesi, A. and Lombardi, M.J. (2009a). External shocks and international inflation linkages: A global VAR analysis. European central bank. WP. 1062.
Hakro, A.N. and Omezzine, A.M. (2010). Macroeconomic effects of oil and food price shocks to the Oman economy. Middle Eastern Finance and Economic. (6). 72-90.
Hamilton, J.D. (1996). This is what happened to the oil price-macroeconomic relationship. Journal of Monetary Economics, 38 (2), 215-220
Headey, D. and Fan, S. (2008). Anatomy of a crisis: The causes and consequences of surging food prices. Agricultural Economics. 39. 375-391.
Huang, Y. and Guo, F. (2007). The role of oil price shocks on Chinas real exchange rate. China economic review. 18: 403-416.
Lardic, S. and Mignon, V. (2008). Oil prices and economic activity: An asymmetric cointegration approach. Energy Economics. 30 (3). 847-855.
.Lee, K. Ni, S. & Ratti, R.A. (1995). Oil shocks and the macroeconomics: The role of price variability. Energy Journal, 16 (4), 39-56.
Mork, K.A. (1994). Oil and macroeconomics when price goes up and down: An extension of Hamilton results. Journal of political economic. 94: 740-744.
Mory, J.F. (1993). Oil price and economic activity: is the relation symmetric?. Energy journal. 14(4): 151-161.
Reyes, R.G. and Raguindin, C.E. (2005). The effects of oil price shocks on the Philippine economy: A VAR approach. Working paper. University of the Philippines. School of economics.
Von Braun, J. (2008). Rising food prices: What should be done? EuroChoices, 7 (2): 30-35.