پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

آزمون ناپارامتری رفتار حداکثرسازی سود در صنعت بانکداری ایران

نویسندگان
1 دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس
2 دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس
3 . دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس
4 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس
چکیده
آزمون ناپارامتری اصل ضعیف حداکثرسازی سود، روشی برای بررسی انطباق رفتار بنگاه های اقتصادی با اصل نئوکلاسیک حداکثرسازی سود به عنوان هدف بنگاه است. عدم نیاز به تحمیل فرم تبعی خاص برای تابع تولید، به عنوان یک پیش فرض غیرقابل آزمون، مزیت این روش است.
در تحقیق حاضر، پس از تعریف و محاسبه نهاده­ها و ستاده­های بانکها و قیمت متناظر آنها، با استفاده از این آزمون، رفتار 18 بانک ایران (11 بانک دولتی و 7 بانک خصوصی) در یک دوره 10 ساله (1379تا 1388) مورد بررسی قرار گرفت.
نتایج، حاکی از انحراف 16 بانک از رفتار حداکثرسازی سود است که با قائل شدن به وجود حداقل 1 درصد خطای اندازه­گیری در داده­ها، این انحراف در مورد همه بانکهای خصوصی و بانک ملت قابل صرف نظر کردن است و در مورد سایر بانکهای دولتی، به نظر می­رسد رفتار حداکثرسازی سود با درجه بالایی از اطمینان قابل رد کردن نیست ولی پیگیری هدف حداکثرسازی سود به دلیل الزام آنها به اجرای سیاست های توسعه­ای دولت و برخی محدودیت های دیگر، دچار انحراف گردیده است.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

Nonparametric Analysis of Profit Maximization Behavior of the Iranian Banks

نویسندگان English

Mohammadali Dehghan Dehnavi 1
Kazem Yavari 2
Kazem Yavari 2
Seyed Ebrahim Hoseini Nasab 3
Bahram Sahabi 4
1 Ph.D. Student of Economics, Tarbiat Modares University
2 Associate Professor of Economics, Tarbiat Modares University
3 Associate Professor of Economics, Tarbiat Modares University
4 Assistant Professor of Economics, Tarbiat Modares University
چکیده English

The weak axiom of profit maximization (WAPM) is used to analyze the optimization behavior of 18 Iranian banks within 10 years (2000-2009). In general the banks in the Iranian economy can be divided into 2 groups, state and privately owned banks. Nonparametric nature of this test allows us to study the profit maximization behavior of the firms without the need for any assumption on functional form of underlying technology. The WAPM is checked under 2 assumptions: constant technology and nonregressive technological change. Although most of the banks violate the deterministic WAPM test, testing the stochastic WAPM with measurement error and believing in existence of at least 1 percent measurement error in data, show the behavior of the privately owned banks and one of the state owned banks is consistent with WAPM under nonregressive technological change assumption. Although the behavior of the state owned banks is consistent as well if one believes in 5 percent measurement error, the difference leads to this conclusion that performance of the state development policies and objectives by the state owned banks has been deviated from profit maximization behavior.

کلیدواژه‌ها English

WAPM
Banking Industry
Production function
Nonparametric Test
ابریشمی، ح.، م. مهرآرا و م. آجورلو (1387) بررسی کارآیی هزینه­ای در نظام بانکی: مطالعه موردی بانک ملت؛ پژوهشنامه اقتصادی، بهار، 8 (1 (پیاپی 28)): 197-173.##
امیدی نژاد، م. سالهای 1384 تا 1388،کتاب گزارش عملکرد نظام بانکی کشور، مؤسسه عالی آموزش بانکداری. ##
دادگر،ی. و ز. نیک نعمت (1386) کاربرد مدل DEA در ارزیابی کارآیی واحدهای اقتصادی: مطالعه موردی سرپرستی­های بانک تجارت، دو فصلنامه جستارهای اقتصادی، سال چهارم، شماره هفتم. بهار و تابستان. ##
طیبی س. ک.، م. امیدی نژاد و ع. مطهری نژاد (1388) مقایسه کارآیی بانک­های خصوصی با بانک های دولتی به روش پارامتری، پژوهشهای اقتصادی ایران، زمستان، 13(41): 28-1. ##
غنی­نژاد، م. (1389) رقابت پذیری در بانکهای غیردولتی؛ بیست و یکمین همایش بانکداری اسلامی، مؤسسه عالی آموزش بانکداری، شهریور، تهران. ##
فقیه نصیری، م.، ب. عریانی، ا. سوری و ع. گرشاسبی (1389) مقایسه کارآیی سرپرستی های پست بانک ایران با استفاده از دو روش ناپارامتری؛ و پارامتری. پژوهشنامه علوم اقتصادی، سال دهم، شماره 2 (پیاپی 39). ##
کمیجانی، ا. (1385) دستاوردهای نظام بانکی با نگاهی بر عملکرد و چالش­های سیاست­های پولی در ایران؛ شانزدهمین کنفرانس سیاستهای پولی و ارزی، پژوهشکده پولی و بانکی، اردیبهشت، تهران. ##
Afriat, S. (1972) Efficiency Estimates of Production Functions; International Economic Review, 13: 568–598. ##
Cherchye, L. & Puyenbroeck, T.V. (2007) Profit efficiency analysis under limited information with an application to German farm types; Omega 35: 335 – 349. ##
Cherchye, L.; Kuosmanen, T.& Post, T. (2001) Non-Parametric Production Analysis under Alternative Price; Discussions Paper Series (DPS) 01.05, Center for Economic Studies Available in: http://www.econ.kuleuven.be/ces/discussionpapers/default.htm. ##
Diewert, E. & Parkan, C. (1979) Linear Programming Tests of Regularity Conditions for Production Functions; University of British Columbia. ##
Emm, E. E., (2005) Efficiency Implications of Corporate Diversification: Evidence from Micro Data. Doctor of Philosophy Dissertation, Robinson College of Business, Georgia State University. ##
FitchRating Co. (2009) Bankscope (Database); Bureau Van Djik,  Electronic Publishing. ##
Gattoufi, S.; Wang, Y.; Reisman, A. & Oral, M., (2007) An Interpretation Of The Technical Efficiency As The "Best Possible Deviation" From The Conditions Defined By The Weak Axiom Of Profit Maximization; International Business & Economics Research Journal, Volume 6, Number 2. ##
Hanoch, G. & Rothschild, M. (1972) Testing the Assumptions of Production Theory: A Nonparametric Approach; Journal of Political Economy, 80: 256–275. ##
Kuosmanen, T.; Kortelainen, M.; Sipilainen, T. & Cherchye, L. (2010) Firm and industry level profit efficiency analysis using absolute and uniform shadow prices; European Journal of Operational Research 202: 584–594. ##
Lambert, D. K. (1998) Productivity Measurement from a ReferenceTechnology: A Distance Function Approach; Journal of Productivity Analysis, 10: 289–304. ##
Mester, L. J., 2008. Optimal Industrial Structure in Banking; Chapter 5 of Handbook of financial intermediation and banking by  A. V. Thakor and A. W. A. Boot, Elsevier. ##
Ray, S. C. (2007) Shadow profit maximization and a measure of overall inefficiency; Journal of Production Analysis, 27:231–236. ##
Tauer, L., Stefanides, Z. (1997) Success in Maximizing Profits and Reasons for Profit Deviation on Dairy Farms; Working Paper, WP97-0S, Department of Agricultural, Resource, and Managerial Economics, Cornell University, Ithaca, New York. ##
Varian, H. R. (1982) The Nonparametric Approach to Demand Analysis; Econometrica, 50: 945–974. ##
Varian, H. R. (1984) The non-parametric approach to production analysis; Econometrica 52: 579 –598. ##
Varian, H. R. (1985) Non-Parametric Analysis of Optimizing Behavior with Measurement Error; Journal of Econometrics 30: 445-458. ##
Zereyesus, Yacob A.; Featherstone, Allen M. Langemeier & Michael R. (2009); Farm Level Nonparametric Analysis of Profit Maximization Behavior with Measurement Error. Southern Agricultural Economics Association, Annual Meeting, January 31-February 3, 2009, Atlanta, Georgia. ##