پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی

اثرات جریان یافتن پول الکترونیک بر حجم اسکناس و مسکوک در گردش در ایران

نویسندگان
1 دانشیار/ دانشکاه رازی
2 استادیار گروه اقتصاد دانشکده علوم اجتماعی دانشگاه رازی
3 کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه رازی کرمانشاه
چکیده
رواج پول الکترونیکی، حجم اسکناس و مسکوک در گردش را در ایران تحت تأثیر قرار داده است. مطالعه و تحلیل چگونگی و فرایند تأثیرگذاری پول الکترونیکی بر حجم اسکناس و مسکوک از موضوعات ویژه و با اهمیتی است که در این مقاله به آن پرداخته شده است.
در این مقاله، اثر شاخص­های نشان­ دهنده میزان توسعه و نشر پول الکترونیکی از قبیل تعداد کارت­های بدهی، تعداد دستگاه­های خودپرداز، تعداد پایانه­های فروش و تعداد پایانه­های شعب بانک­ها، بر روی حجم اسکناس و مسکوک در گردش برآورد شده است. برای برآورد مدل­ها از داده های فصلی سال های 1389-1383 استفاده شده است.
از برآورد مدل­ها نتیجه شده که در ایران افزایش تعداد کارت­های بدهی، حجم اسکناس و مسکوک در گردش را افزایش داده و علت رابطه مثبت بین تعداد کارت­های بدهی و حجم اسکناس و مسکوک در گردش، آن است که در دوره مورد مطالعه در ایران کارت­های بدهی، بیشتر جهت دریافت پول از دستگاه­های خودپرداز برای خریدهای روزانه و هفتگی مورد استفاده قرار گرفته­اند. همچنین یافته­های این پژوهش مشخص ساخته که تعداد پایانه­های فروش، اثر معکوسی بر حجم اسکناس و مسکوک در گردش داشته است.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

The Effects of Flow of Electronic Money on the Volume of Currency in Circulation in Iran

نویسندگان English

Kiomars Sohaili 1
Shahram Fattahi 2
Shahram Fattahi 2
Mehrdad Jaihoonipour 3
1 Associate Professor/ Razi University
2 Assistant Professor of Economics, Razi University
3 M.A. in Economics, Razi University
چکیده English

The prevalence of electronic money has affected the volume of banknotes and coins in circulation in Iran. This paper aims to study and analyses the mechanism of e-money impacts on currency volume. In this regard, the effects of e-money issuance and development indicators, such as number of debit cards, number of ATM machines, number of Point of Sales (POS) terminals, number of terminals in bank branches, on the volume of banknotes and coins in circulation are estimated using quarterly data during 2004-2010. The estimation results show that the increase in the number of debit cards raises the volume of currency in circulation. This arises since the debit cards are often used to get money for daily and weekly purchases from ATM machines in Iran. In addition, the number of Point of Sales has a negative effect on the volume of currency in circulation.

کلیدواژه‌ها English

Electronic Money
Debit Cards
Point of Sales
Banknotes and Coins in Circulation
Auto Regressive Distributed Lag model
اصغری، علی (1384) تأثیرات اقتصادی گسترش پول الکترونیکی با تأکید بر سیاست­های پولی بانک مرکزی؛ پایان­نامه کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشگاه اصفهان.
پهلوانی، مصیب و همکاران (1386) تخمین توابع تقاضای صادرات در اقتصاد ایران با استفاده از روش همگرایی ARDL؛ بررسی­های اقتصادی،4 (3): 120-101.
تشکینی، احمد (1384) اقتصادسنجی کاربردی به کمک مایکروفیت؛ تهران: مؤسسه فرهنگی هنری دیباگران، چاپ اول.
دورنبوش، رودریگر، استانلی فیشر (1372) اقتصاد کلان؛ ترجمه محمدحسین تیزهوش تابان؛ انتشارات سروش.
سهیلی، کیومرث (1387) تقاضای انرژی: نظریه­ها، مدل­ها و الگوهای کاربردی برای ایران؛ کرمانشاه: انتشارات دانشگاه رازی، چاپ اول.
کشاورز حداد، غلامرضا و محمدرضا ستاری (1389) زمین، سکه یا سهام: کدامیک پوشش مناسبی در برابر تورم هستند؟؛ فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، سال پانزدهم، شماره 44: 135-171.
گجراتی، دامودار (1385) مبانی اقتصادسنجی؛ ترجمه حمید ابریشمی؛ تهران: انتشارات دانشگاه تهران، جلد دوم.
نوفرستی، محمد (1387) ریشه واحد و همجمعی در اقتصاد سنجی؛ تهران: خدمات فرهنگی رسا، چاپ دوم.
Al-Laham, M. et al. (2009) Development of Electronic Money and Its Impact on the Central Bank Role and Monetary Policy; The Arab Academy for Banking and Financial Sciences, Amman, Jordan.
Alvarez, A. (2002) Learning to Choose a Commodity-Money: From Carl Menger to Evolutionary Theory: http://smye2002.univparis1.fr/program/paper/c2_alv.pdf.
Attanasio O., T. Jappelli and L, Guiso (1998) The Demand for Money, Financial Innovation, and the Welfare Cost of Inflation: An Analysis With Households Data; NBER working papers, 6593.
Banerjee, A. , J. J. Dolado and Master, R. (1992) On Some Simple Test For Cointegration: The Cost Simplicity; Bank of Spain Working Paper No. 9302.
Bank for International Settlements (2004) Survey of Developments in Electronic Money and Internet and Mobile Payments; Committee on Payment and Settlement Systems, Basel.
Bank for International Settlements (BIS) (1996) Implications for Central Banks of the Development of Electronic Money; Bank for International Settlements, Basel.
Basel Committee (1998) Risk Management for Electronic Banking and Electronic Money Activities; Basel Committee Publications No. 35, Basel, Bank for International Settlements, March.
Berentsen, A. (1998) Monetary Policy Implication of Digital Money; kyklos, Vol. 51: 89-117.
Boeschoten, W. (1992) Currency Use and Payment Patterns; Financial and Monetary Policy Studies, 23, Kluwer Academic Publishers, Norwell, MA, the US.
Dasot, Marko. (2000) The Market for Electronic Finance; Journal of Money, Vol. 2: 27-59.
Duca J, V. and W.C. Whitesell (1995) Credit Cards and Money Demand: A Crosssectional Study; Journal of Money, Credit, and Banking, 27, 2, May: 604-23.
Ely, B. (1996) Electronic money and monetary policy: Separating fact from fiction. The Future of Money in the Information Age: CATO Institute’s 14th Annual Monetary Conference. 23 May: http://www.cato.org/moneyconf/14mc-2.html.
Fullenkamp, C. and Nsouli, S.M. (2004) Six Puzzles in Electronic Money and Banking; IMF Working Paper WP/04/19, International Monetary Fund, Washington.
Knapp, G.F. (1924) The State Theory of Money; London: Macmillan.
M Boweni (1999) E-Money and its Impact on the Central Bank's Operations: http://www.bis.org/review/r99/013b.pdf.
Pesaran MH, Pesaran B. (1997) Working with Microfit 4.0: Interactive Econometric Analysis; Oxford: Oxford University Press.
Ramlall, Indranarain (2010) Do Credit and Debit Cards Induce an Evaporation of Cash in Mauritius?; International Research Journal of Finance and Economics.
Ramasamy, Sockalingam R. and et al. (2006) Development of E-Money in Malaysia; Paper Presented at the National Statistics Conference, Putrajaya International Convention Centre, Putrajaya, Malaysia.
Rinaldi, L. (2001) Payment Cards and Money Demand in Belgium; University of Leuven.
Siddiki, j. U. (2000) Demand for money in Bangladesh: A cointegration analysis; Applied Economics, 32: 1977-1984.
Snellman, J. Vesala, J. and Humphrey, D. (2001) Substitution of Noncash Payment Instruments for Cash in Europe; Journal of Financial Services Research, 19: 131-145.
Yazgan, M. E. and Yilmazkuday, H. (2007) Monetary Policy Rules in Practice: Evidence from Turkey and Israel; Applied Financial Economics, 17(1): 1-8.