دوره 10، شماره 4 - ( 1389 )                   جلد 10 شماره 4 صفحات 141-117 | برگشت به فهرست نسخه ها

‎ 20.1001.1.17356768.1389.10.4.6.3

XML English Abstract Print

Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Nasrollahi Z, Shahviri M, Amiri M. Comparison of GARCH Model and Monte Carlo Simulation for Estimating the Value at Risk of Foreign Exchange Portfolio. QJER 2011; 10 (4) :117-141
URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-8646-fa.html
نصرالهی زهرا، شاهویری مینا، امیری مجتبی. مقایسه مدل خود رگرسیونی واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته و شبیه سازی مونت کارلو برای تخمین ارزش در معرض ریسک پورتفولیوی ارز. پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پايدار). 1389; 10 (4) :117-141

URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-8646-fa.html

مقایسه مدل خود رگرسیونی واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته و شبیه سازی مونت کارلو برای تخمین ارزش در معرض ریسک پورتفولیوی ارز
زهرا نصرالهی* 1، مینا شاهویری2 ، مجتبی امیری3
1- استادیار عضو هیأت علمی دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری دانشگاه یزد
2- دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری دانشگاه یزد
3- دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اجتماعی دانشگاه شیراز
چکیده:   (7570 مشاهده)
یکی از مفاهیم کلیدی در مدیریت ریسک سبدهای متشکل از دارایی های مالی، مدل سنجش ریسک مبتنی بر احتمال، با عنوان «ارزش در معرض ریسک» می باشد. طی سالهای اخیر، روشهای متنوعی به منظور اندازه گیری معیار مذکور توسط محققان ارائه گردیده که به کارگیری هر کدام از آنها به علت در نظر گرفتن فروض و مقدمات غیرمشابه، نتایج متفاوتی را نیز حاصل می نماید. بر این اساس، مقاله حاضر در تلاش است تا دو روش عمده محاسبه این مقیاس، یعنی مدل پارامتریک خود رگرسیونی واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته و رایج ترین روش شبیه سازی با نام مونت کارلو را در اندازه گیری ارزش در معرض ریسک پورتفولیوی ارز، به کار گرفته و نتایج آنها را با استفاده از آزمون بازخورد نرخ شکست، مورد مقایسه و ارزیابی قرار دهد. نتایج، عملکرد متفاوت دو مدل را به وضوح نشان می دهد.
واژه‌های کلیدی: ارزش در معرض ریسک، مدل GARCH، شبیه سازی مونت کارلو، سبد ارز
متن کامل [PDF 284 kb]   (3346 دریافت)    

دریافت: 1388/9/30 | پذیرش: 1389/4/7 | انتشار: 1389/10/10
ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA
بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.