دوره ۱۵، شماره ۱ - ( ۱۳۹۴ )                   جلد ۱۵ شماره ۱ صفحات ۱۲۲-۱۰۵ | برگشت به فهرست نسخه ها

‎ 20.1001.1.17356768.1394.15.1.1.7

XML English Abstract Print

Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Sahabi B, Sadeghi H, khorsandi V. The Calculation of VAR of Metal Ores and Pharmaceutical Industries in Tehran Stock Exchange by using Wavelet Analysis and GARCH Models. QJER 2015; 15 (1) :105-122
URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-1945-fa.html
سحابی بهرام، صادقی سقدل حسین، خورسندی طاسکوه ولی اله. بررسی و محاسبه ارزش در معرض ریسک بازده سهام دو صنعت کانه‌های فلزی و صنایع دارو با استفاده از آنالیز موجک و مدل‌های سری زمانی. پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پايدار). ۱۳۹۴; ۱۵ (۱) :۱۰۵-۱۲۲

URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-۱۸-۱۹۴۵-fa.html

بررسی و محاسبه ارزش در معرض ریسک بازده سهام دو صنعت کانه‌های فلزی و صنایع دارو با استفاده از آنالیز موجک و مدل‌های سری زمانی
بهرام سحابی* ۱، حسین صادقی سقدل۲ ، ولی اله خورسندی طاسکوه۳
۱- استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس (نویسنده مسئول)
۲- دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس
۳- کارشناس ارشد اقتصاد انرژی دانشگاه تربیت مدرس
چکیده:   (۱۰۶۶۳ مشاهده)
این مطالعه به محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR) دو صنعت استخراج کانه‌های فلزی و دارو در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از دو رویکرد پارامتریک (مدل‌های GARCH) و شبه­پارامتریک (روش ترکیبی آنالیز موجک- GARCH) می‌پردازد.نتایج محاسبات و ارزیابی دو رویکرد فوق، تأیید‌کننده فرضیه تحقیق مبنی بر عملکرد بهتر و کاراتر رویکرد شبه‌پارامتریک نسبت به روش‌ پارامتریک است. در واقع رویکرد شبه‌پارامتریک ارائه شده از نظر دقت و اطمینان در مقایسه با روش پارامتریک GARCH، در سطوح اطمینان بالا، میانگین مجذور خطا و نرخ شکست کمتر و واقعی‌تری را نشان می‌دهد.   از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در صنعت دارو به دلایلی چون افزایش نیازهای بهداشتی جامعه، افزایش سن امید به زندگی و اثر آن بر سالم‌تر شدن جمعیت نسبت به صنعت کانه‌های فلزی از ریسک کمتری برخوردار است.
واژه‌های کلیدی: ریسک، ارزش در معرض ریسک، شبه‌پارامتریک، ارزش احتمالی کوپیک، بازار بورس اوراق بهادار
متن کامل [PDF 481 kb]   (۶۲۳۲ دریافت)    
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | موضوع مقاله: C14 - Semiparametric and Nonparametric Methods|C1 - Econometric and Statistical Methods: General
دریافت: 1391/4/27 | ویرایش نهایی: 1393/12/25 | پذیرش: 1392/4/26 | انتشار: 1394/1/1
ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA
بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.