Economic Research and Perspectives

Economic Research and Perspectives

Testing the Armey Curve Relationship between Government Size and Economic Growth in Iran A threshold Regression Approach

Authors
Khosrow Piraee 1
Hayedeh Noroozi 2
1 Associate Professor in Economics, Islamic Azad University, Shiraz Branch
2 M.Sc. in Economics. Part Time Faculty Members in kazeroon Elmi karbordi University
Abstract
The Armey curve demonstrates a non linear relationship between government size and economic growth. This study used threshold regression approach in order to test the Armey curve relationship between government size and economic growth in Iran. Two sector production function proposed by Rati Ram (1986) and three indices of government size are used in this paper. The results reveal that a non linear relationship between all indices of government size and economic growth does not exist in Iran.
Keywords
economic growth
O53
O40
Government size
E62
Armey curve
Threshold regression
Two sector production function JEL Classification: C22
پژویان، جمشید (1389) بخش عمومی2 (مالیاتها)؛ تهران: انتشارات جنگل، چاپ پنجم.
پیرایی، خسرو و علی رضا پورفرج (1383) اثر تغییر ساختار تأمین مالی بودجه بر رشد اقتصادی در ایران؛ مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 65.
جعفری صمیمی، احمد (1383) اقتصاد بخش عمومی؛ تهران: انتشارات سمت، چاپ ششم.
حکیمی پور، نادر و حسین ذوالنور (1383) حساب های منطقه ای استان فارس؛ شیراز: سازمان مدیریت استان فارس، جلد دوم.
دادگر، یداله(1380) مروری بر ادبیات و جایگاه دولت در اقتصاد؛ فصلنامه فرهنگ اندیشه، سال اول، شماره2.
سوری، علی(1385) کارآیی اقتصادی و اندازه دولت؛ فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، شماره 23.
سوری، علی و رضا کیهانی حکمت (1382) متغیرهای جمعیتی، اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران؛ فصلنامه پژوهش های اقتصادی، شماره 9 و 10، پاییز و زمستان.
صیادزاده، علی (1383) بررسی رابطه اندازه دولت و رشد اقتصادی: برآورد منحنی آرمی؛ پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد مدیریت دانشگاه مازندران.
کمیجانی، اکبر و روح­ اله نظری (1388) تاثیراندازه دولت بر رشد اقتصادی در ایران؛ فصلنامه پژوهش های اقتصادی، شماره 3.
Armey, See Richard)1995)The Freedom Revolution; Washington, DC: Regnery Publishing Co.
Atrayee, Ghosh Roy(2009)Evidence on economic growth andgovernmentsize; Departemantof Economic, Minnesota State University.
Cuaresma, JesusCrespo; and Gernot Doppelhofer(2007) Nonlin earitiesincross-countrygrowth regressions: A Bayesian Averaging of Thresholds (BAT) approach; Journal Macroeconomics 29:http://www.Elsevier.Com.
Davies, Antony(2008)Human development and the optimal size of government; Journal home page: http://www.Elsevier. Com.
Friedman, Milton (1997) If only the U.S.were as Free as Hong Kong; Wall Street Journal.
Hansen, B.E (1998) Sample splitting and threshold estimation; Economics Department: http://escholarship.bc.edu/econ-papers/31.
Lizardo Radhames and Andre, V. Mollick(2009) Can Latin America Prosper by Reducing The size of government?; Journal cato, 29(2), at the University of Texas-pan American.
Ram, Rati (1986) Government Size and Economic Growth: A New Framework and Some Evidence From Cross-Section and Time-Series Data; American Economic Review. No. 1.
Tung Chen, Sheng and Chien Chiang Lee, (2005) Government size and economic growth in Taiwan: A threshold regression approach; Journal of policy Modeling 27.
Vedder, R. K., and Gallaway, L. E. (1998) Government size and economic growth; paper prepared For the Joint Economic Committee of the US congress.
Economic Research and Perspectives
Volume 12, Issue 2
Summer 2012
Pages 1-22