دوره 14، شماره 2 - ( 1393 )                   جلد 14 شماره 2 صفحات 178-157 | برگشت به فهرست نسخه ها

‎ 20.1001.1.17356768.1393.14.2.8.9

XML English Abstract Print

Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Fattahi S, Nazifi M. Modeling Real Exchange Rate in Iran using Markov Switching Autoregressive Model. QJER 2014; 14 (2) :157-178
URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-9871-fa.html
فتاحی شهرام، نظیفی مینو. مدل‌سازی نرخ واقعی ارز ایران با استفاده از مدل چرخشی خود بازگشتی مارکف(MSAR). پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پايدار). 1393; 14 (2) :157-178

URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-9871-fa.html

مدل‌سازی نرخ واقعی ارز ایران با استفاده از مدل چرخشی خود بازگشتی مارکف(MSAR)
شهرام فتاحی* 1، مینو نظیفی2
1- استادیار گروه اقتصاد دانشگاه رازی
2- کارشناس ارشد اقتصاد
چکیده:   (10249 مشاهده)
مقاله حاضر در پی این است که رشد نرخ ارز واقعی را با استفاده از مدلهای خود بازگشتی دو حالته مارکف مدل­سازی کند. برآوردهای تجربی نشان می­دهند که سیکل­های نرخ ارز واقعی توسط یک الگوی بازگشتی چرخشی نسبت به مدل­های بازگشتی ساده بهتر می­تواند توصیف شوند.      مدل خود بازگشتی مارکف، یک روش غیر­خطی است که پرش­ها و بحران­های بازارهای مالی را بسیار خوب مدل­سازی می­کند و سال­های تغییر رژیم نوسانات ارز را می­تواند شناسایی کند.      نتایج نشان می دهند که در ایران، مدت ماندن نرخ ارز در رژیم پر نوسان کمتر از مدت ماندن در رژیم کم نوسان می­باشد. از نتایج دیگر این مطالعه، امکان آزمون نظریه برابری قدرت خرید است. در نظریه برابری قدرت خرید، وجود رابطه و روند منظمی در داده ها و همگرا نبودن داده های نرخ ارز واقعی بالفعل به عدد 1 باعث رد این نظریه می­شود. همچنین نتایج نشان می­دهد که در داده­های ایران، نرخ ارز واقعی دارای روند منظمی می­باشد که حاکی از رد نظریه برابری  قدرت خرید نیز می­باشد و این موضوع، بیانگر این است که تنها در بلند مدت متغیر های حقیقی بر نرخ ارز واقعی مؤثر می­باشند.  
واژه‌های کلیدی: : نرخ ارز واقعی، مدل اتورگرسیو چرخشی مارکف، نظریه برابری قدرت خرید، رژیم چرخشی مارکف
متن کامل [PDF 283 kb]   (5898 دریافت)    

دریافت: 1390/10/19 | پذیرش: 1391/7/13 | انتشار: 1393/3/1
ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA
بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.