دوره 9، شماره 1 - ( 1388 )                   جلد 9 شماره 1 صفحات 175-147 | برگشت به فهرست نسخه ها

‎ 20.1001.1.17356768.1388.9.1.3.7

XML English Abstract Print

Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Aghaei M, Rezaeepour M. The Impact of Price and Exchange Rate Fluctuations on Stock Price Index in Tehran Stock Market: Using a Vector Auto-Regression Method. QJER 2009; 9 (1) :147-175
URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-6132-fa.html
نجارزاده رضا، خوندابی مجید آقایی، رضایی پور محمد. بررسی تأثیر نوسانات شوک های ارزی و قیمتی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رهیافت خود رگرسیون برداری. پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پايدار). 1388; 9 (1) :147-175

URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-6132-fa.html

بررسی تأثیر نوسانات شوک های ارزی و قیمتی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رهیافت خود رگرسیون برداری
رضا نجارزاده1، مجید آقایی خوندابی2 ، محمد رضایی پور2
1- تهران دانشگاه تربیت مدرس
2- تهران
چکیده:   (12609 مشاهده)
نرخ ارز و نرخ تورم همواره از متغیرهای تأثیر گذار بر شاخص قیمت سهام در بورس های معتبر دنیا بوده اند. از آن جایی که تأثیرات این متغیرها می تواند پیامدهائی همچون تغییر توزیع درآمد و تبعات رفاهی فراوانی در هر جامعه ای داشته باشند، بررسی و برآورد این تأثیرات حائز اهمیت است. در مطالعه حاضر سعی شده است تا اثر متغیرهای مذکور بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و رابطه تعادلی میان آن ها بررسی شود. تجزیه و تحلیل داده های مورد استفاده در این مطالعه با استفاده از الگوی خود رگرسیون برداری (VAR) و توابع واکنش آنی(IRF) و تجزیه واریانس(VD) صورت گرفته است. دوره مورد مطالعه شامل آمار ماهانه متغیرهای مدل از فروردین 1382 لغایت اسفند 1385 می باشد. نتایج به دست آمده حاکی از این است که رابطه تعادلی بلند مدت بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و متغیرهای نرخ ارز واقعی و نرخ تورم معنی دار بوده و شوک های ناشی از نرخ تورم و نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام در بلندمدت تأثیر منفی و در کوتاه مدت تأثیر مثبت دارند. البته تاثیر شوک های ناشی از نرخ تورم بر بازده واقعی سهام از شوک های ناشی از نرخ ارز شدیدتر می باشند.
واژه‌های کلیدی: شاخص قیمت سهام، شوک های ارزی و قیمتی، خودرگرسیون برداری
متن کامل [PDF 709 kb]   (4915 دریافت)    

دریافت: 1348/10/11 | پذیرش: 1348/10/11 | انتشار: 1388/1/1
ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA
بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.