دانشگاه تربیت مدرس پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی 3115-9168 15 3 2015 10 23 Effects of Macroeconomic Variables on the Lending Behavior of Bank Maskan of Iran بررسی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر رفتار وام‌دهی بانک مسکن 119 134 13299 FA محمد لشکری دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور صادق بافنده ایماندوست دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور نیره حسن نیا دانشجوی کارشناسی ارشدعلوم اقتصادی دانشگاه پیام نور و کارمند بانک مسکن علی گلی عضو هیأت علمی گروه حسابداری موسسه آموزش عالی خردگرایان مطهر Journal Article Since various economic sectors, in particular housing sector, need to bank loans, the variations in lending behavior of banks due to changes in key economic variables may jeopardize the sound economic activities. In this study the lending behavior of Bank Maskan of Iran was modeled by a Vector Auto-regression (VAR) model during 1991-2011. The results of long run Vector Error Correction Model (VECM) indicated that the broad money supply, inflation rate and stock price fluctuations have indirect effects on lending behavior of Bank Maskan, however the effect of exchange rate variations is positive. In addition, the results of short run VECM showed that variations in the broad money supply have direct effects on lending behavior of Bank Maskan, but inflation rate, exchange rate and stock price fluctuations have no significant effects. <em>از آنجا</em><em>که بسیاری از بخش</em><em>‎</em><em>های اقتصادی بخصوص بخش مسکن نیازمند اخذ وام از بانک</em><em>‎</em><em>ها می</em><em>‎</em><em>باشند، تغییر در رفتار وام</em><em>‎</em><em>دهی بانک ها در اثر تغییر در متغیرهای کلیدی اقتصاد، ممکن است فعالیت اقتصادی آنها را با مخاطرات جدی مواجه کند. از این رو، در این مطالعه رفتار وام</em><em>‎</em><em>دهی بانک مسکن طی دوره 90-1370 با استفاده از مدل اقتصادسنجی خودرگرسیون برداری (</em><em>VAR</em><em>) مدل سازی شد. نتایج تخمین مدل </em><em>VECM</em><em> بلندمدت نشان داد که از بین متغیرهای کلیدی اقتصاد، تغییرات عرضه کل پول، نرخ تورم و نوسانات قیمت سهام در بلندمدت، دارای تأثیر معکوس و تغییرات نرخ ارز، دارای تأثیر مستقیم بر رفتار وام</em><em>‎</em><em>دهی بانک مسکن می باشد. همچنین نتایج تخمین مدل </em><em>VECM</em><em> کوتاه مدت نشان داد که تغییرات عرضه کل پول در کوتاه مدت، دارای تأثیر مستقیم، و نرخ تورم، نرخ ارز و نوسانات قیمت سهام، فاقد تأثیر معنی دار بر رفتار وام</em><em>‎</em><em>دهی بانک مسکن می</em><em> </em><em>باشند. </em> https://ecor.modares.ac.ir/article_13299_1026d8c97a822ee171c6cbf939fe4aca.pdf