The Economic Research (Sustainable Growth and Development)
پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پايدار)
QJER
Literature & Humanities
http://ecor.modares.ac.ir
1
admin
1735-6768
2980-7832
10.22034/ecor
fa
jalali
1393
10
1
gregorian
2015
1
1
14
4
online
1
fulltext
fa
مدلی پویا برای آتی های صنعت نفت ایران
A Dynamic Model for Futures of Iran's Oil Industry
<em>از آنجا که امروزه چگونگی ارتباط متغیرهای مالی با مدل­های پیشرفته، به زبان ریاضی بیان می­شوند، دراین مقاله درنظر</em><em> است</em><em> مدلی کارآمد و مناسب برای ارزشگذاری آتی­های نفت تنظیم و ارائه کنیم. اساس کار را بر مدل شوارتز (1997) که برای دارایی پایه­ آتی­های صنعت نفت طراحی شده قرار داده که با اعمال تغییرات مناسب، در نظرداریم آن را برای آتی­های صنعت نفت ایران پیشنهاد کنیم. </em>
<em> با عنایت به اینکه مدل شوارتز فقط پرش­های کوچک را درنظر می­گیرد و پرش­های بزرگ در آن مدنظر قرار نگرفته است و با توجه به این نکته ­که با تحولات اخیر صنعت</em><em>نفت، مدل­های مرتبط با دارایی­های نفت اصولاً بدون پرش­های کوچک و بزرگ مفهومی ندارند، در این مقاله در نظر داریم</em><em>علاوه بر اعمال پرش­های بزرگ</em><em>در مدل دارایی پایه­ نفت، ثمرات رفاهی را به­عنوان متغیر تصادفی منظور کنیم. مدلی که با شرایط فوق حاصل می­شود منجر به یک مساله­ پیچیده­ی ریاضی می­گردد که این مساله از یک معادله ­دیفرانسیل جزئی شامل جمله­ انتگرالی با شرایط اولیه و مرزی تشکیل شده است. حل چنین مسایلی به دلیل نداشتن فرم جواب بسته در ریاضیات از اهمیت ویژه­ای بر خوردار است که</em><em>باید به روش­های عددی تجزیه و تحلیل شوند.</em>
<em> ازسوی دیگر، به دلیل عدم دسترسی به داده­های واقعی، داده های مورد نیاز برای اجرای مدل شبیه سازی شده­اند. انتظار می رود با تأمین داده­های واقعی از بازار نفت ایران، امکان اجرای مدل­ و کاربردی کردن آن برای پژوهشگران در صنعت نفت ایران فراهم گردد. </em>
The main purpose of this paper is to provide a mathematical model for oil future contracts. The study basis has put on the Schwartz Model (1997), but it is clear that with the small change, it is applicable for Iranian Oil Industry Futures. The Schwartz Model has considered only short jumps in the prices, but with recent oil price volatilities having significant effects on oil properties, it is necessary to include both short and long jumps in the model. According to these conditions, the model designed results in a complicated mathematical problem, which forms a Partial Differential Equation (DPE) having integral terms, and boundary and initial conditions. There is no closed solution for such equation. Thus, it should be solved by numerical methods. In the other hand, there is no access to real data for Iranian Oil Market, so we used a simulation model, but it will be possible to use an applied model in Iranian Oil Industry with real data in the future.
آتی های نفت,مشتقات نفت,ثمرات رفاهی نفت,ریاضیات مالی و مدل های ریاضی
Oil Futures,Oil Industry Derivatives,Convenience Yields,Financial Mathematics,Mathematical Models
211
228
http://ecor.modares.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1000-9395&slc_lang=fa&sid=18
Hamid
Bahmanpour
حمید
بهمن پور
100319475328460055372
100319475328460055372
No
Assistant Professor, Department of Business Economics, Allameh Tabataba'i University
استادیار گروه اقتصاد بازرگانی دانشگاه علامه طباطبایی
Abdolsadeh
Neisy
عبدالساده
نیسی
100319475328460055371
100319475328460055371
Yes
Associate Professor, Department of Mathematics and Computer Sciences, Allameh Tabataba'i University
دانشیار دانشکده ریاضی و کامپیوتر دانشگاه علامه طباطبایی