دوره 9، شماره 1 - ( 1388 )                   جلد 9 شماره 1 صفحات 38-21 | برگشت به فهرست نسخه ها

‎ 20.1001.1.17356768.1388.9.1.1.5

XML English Abstract Print

Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
The Impacts of Macroeconomic Variables on the Iranian Stock Market. QJER 2009; 9 (1) :21-38
URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-2863-fa.html
پیرائی خسرو، شهسوار محمد رضا. تأثیر متغیر های کلان اقتصادی بر بازار بورس ایران. پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پايدار). 1388; 9 (1) :21-38

URL: http://ecor.modares.ac.ir/article-18-2863-fa.html

تأثیر متغیر های کلان اقتصادی بر بازار بورس ایران
خسرو پیرائی1، محمد رضا شهسوار2
1- دانشگاه آزاد اسلامی شیراز
2- شیراز
چکیده:   (8985 مشاهده)
مطالعه حاضر کوششی برای نشان دادن تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازار سرمایه ایران می باشد. بدین منظور داده های فصلی متغیرهای مختلف اقتصادی مثل تولید ناخالص داخلی، حجم پول ، تورم و نرخ ارز از سال های 1370 تا 1385 را مورد توجه قرار داده و بر اساس تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و انجام آزمون های ریشه واحد، تشخیصی و هم تجمعی، مدل های خود همبسته با وقفه توزیع شدهوتصحیح خطا برآورد شده و تأثیرات متغیرهای فوق بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران بررسی گردید. نتایج حاکی از آن است که ارتباط شاخص قیمت سهام با تولید ناخالص داخلی و سطح عمومی قیمت ها بصورت مستقیم بوده و قیمت سهام ارتباط معکوس با حجم پول و نرخ ارز دارد. ضریب تصحیح خطای الگو نیز نشان می دهد در هر دوره 15درصد از عدم تعادل موجود برطرف شده که بیانگر سرعت تعدیل بالا می باشد.
واژه‌های کلیدی: مدل تصحیح خطا، بازار سرمایه، متغیرهای کلان اقتصادی، مدل خود همبسته با وقفه توزیع شده، شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار، تئوری قیمت گذاری آربیتراژ
متن کامل [PDF 169 kb]   (3819 دریافت)    

دریافت: 1348/10/11 | پذیرش: 1348/10/11 | انتشار: 1388/1/1
ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA
بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.